錢財事
長飛光纖光纜(06869)逆市升，現升3.51%，報174元，最高見175.6元，升4.46%，成交5.59億元。
長飛光纖官網
星展將長飛光纖光纜(06869)評級升至「買入」，目標價259港元，認為公司盈利能見度改善、對AI數據中心需求的敞口增加，以及內地電信運營商價格重置，可支持估值。預期2026至28財年，公司收入增長分別為63%、44%和20%，並將純利預測分別上調至60.68億元(人民幣．下同)、93.13億元及111.99億元。
報告指出，長飛光纖光纜業務涵蓋上游光纖預製棒、中游光纖及下游光纜，在PCVD、OVD、OAD等多種技術路徑下，具備稀缺的大規模光纖預製棒產能，在行業供應緊張之際提供供應安全保障。此外，公司業務從傳統電信運營商，進一步拓展至單價及毛利率更高的高端AI數據中心產品，亦支持產品結構及盈利能力的結構性改善。
同屬AI硬件概念股的建滔積層板(01888)升1.2%，報49.12元 ; 建滔(00148)升1.26%，報56.45元。
今早光通信板塊受壓，長飛光纖光纜(06869)與中際旭創(03308）顯著回吐，美國國會法案禁聯邦政府採購中國製光模組，並點名中際旭創。
圖片來源：中際旭創官網
長飛光纖現跌12.6%，報163元，低見162元，A股跌7.98%，報403元人民幣 ; 中際旭創跌5.89%，報1,102元，最低見1,095元，跌6.49%，A股跌6.05%，報842元。
其他同類份，立捷科技(09856)挫6.97%，報33.92元 ; 劍橋科技(06166)插4.67%，報110.3元 ; 匯聚科技(01729)跌3.7%，報16.68元 ; 海光芯正(01191)瀉7.37%，報145.8元。
A股同業如新易盛（300502.SZ）等光模組龍頭亦跟跌，現跌5.84%，報409.58元。
美國國會兩黨議員近日聯手提出法案，明確點名中際旭創及新易盛，要求聯邦政府禁止在涉及國家安全的敏感系統中採購中國製光模組，並設 5 年過渡期讓供應鏈調整。 法案若通過，商務部及國防部可再將更多企業納入限制名單，變相擴大禁令覆蓋範圍。
這項法案於9月25日提出，由共和黨參議員John Cornyn、Dave McCormick，以及民主黨參議員John Fetterman、Ruben Gallego共同提出，限制對象包括中國光通訊設備業者成都新易盛(300502-CN) 及中際旭創(300308-CN) 生產的光模組。
此前，美國國防部已將中際旭創等企業列入「1260H清單」。
短期而言，禁令直接衝擊中國光模組廠對美政府及敏感數據中心的訂單預期，亦加劇市場對全球 AI 基建供應鏈重組的憂慮，令板塊估值承壓。 中長線則可能加速美系及台系光模組、磷化銦元件及光纖陣列等替代供應鏈擴張，形成結構性轉單機會。
