新加坡公積金模式非良方 梁幸發 香港青年時事評論員協會會員

本港的強積金制度自2000年開始實施，一直為人詬病，如回報率低和行政費過高等。早年社會上有意見認為香港應效法新加坡的中央公積金制度，而積金局近日亦表示正研究容許市民提取部分強積金作首次置業用途，有關研究相信亦是向新加坡借鏡。然而，儘管強積金制度有其不足之處，「新加坡模式」難以切合本港實際情況和需要。

目前新加坡實行中央公積金制度，其中僱主供款部分為僱員每月收入的17%，而僱員則為15%，即合共37%，有關供款將分配到三個帳戶：置業及教育等用途的普通帳戶、用於退休的特別帳戶和用作醫療的儲蓄帳戶，帳戶由政府管理及交由主權基金進行投資，並設有最低利息，表面看來「新加坡模式」實在令人趨之若鶩。

相對地，本港僱主及僱員的供款部分合共為僱員每月收入的10%，遠低於新加坡的37%，若提升本港供款率至現時新加坡的水平，相信社會上會有較大爭議，當然若本港維持現時10%的供款率，以強積金戶口平均結餘約18萬元計算，對置業首期無疑是杯水車身。此外，現時新加坡公積金供款中分配到退休帳戶的比率偏低，以35歲或以下供款者為例，上述37%的供款中，只有6%分配到退休帳戶中，比強積金的10%更低。強積金作為本港社會保障制度(如綜援、長者生活津貼等)的另一根重要支柱，若然仿傚新加坡將強積金用作退休保障以外的其他用途(如置業)，無疑是本末倒置，未能協助市民置業之餘，更進一步削弱市民的退休保障。

另一方面，儘管強積金被批評為回報率低，然而根據積金局資料顯示，強積金自推出以來至本年7月底止，扣除收費及開支後，年度化回報率達4.3厘，大幅跑贏同期1.8%的通脹，亦比新加坡公積金普通帳戶每年的2.5%甚至特別帳戶每年的4%最低利息為高，顯示本港的強積金亦非無利可圖。然而部分市民缺乏投資相關基金的知識，對帳戶不懂或不作任何管理和操作，以致回報不如預期。政府宜作更多投資者教育，鼓勵市民積極管理強積金帳戶，賺取應有的回報。

更重要的是，類似本港的私營管理強制性供款制度亦是世界各地的新趨勢。事實上，現時不少歐洲國家所採用的公營退休金計劃，即由在職人士作出供款，然後向長者支付退休金，然而隨著人口老化及人均壽命延長，退休金的款額不斷增加，在職人士的負擔日益加重，其可延續性成疑。相反，採納類似強積金的私營管理強制性供款制度的國家則不斷增加，包括澳洲、丹麥和瑞典在內的國家亦有採用類近制度，可見強積金制度並非香港獨有及新鮮事物，有關制度比以往大多數國家所採用的公營退休金計劃在可負擔和可持續性方面似乎更優勝。

無可否認，強積金在多方面有待改善，包括強積金的收費和開支比率偏高、以及強積金的「對沖」安排削弱了所提供的退休保障等，然而「新加坡模式」在供款比率高、退休帳戶分配率偏低以及投資回報持平的情況下，實非解決香港退休保障問題的良方。

香港青年時事評論員協會

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而據TrendForce的預測數據，2017年年底全球電子支付市場將達到7800億美元，比2016年增長25.8%。千呼萬喚之後，本港電子支付近來終於有迎頭趕上之勢，將為商業及市民生活帶來更多便利，令人鼓舞。

早前已有13間公司擁有金管局發出的儲值支付工具牌照，當中包括支付寶、Apple pay、Tap & Go、TNG等。從10月底起，電子支付集中發力，應用場景主要為交通領域。的士方面，10月底，香港的士可接收支付寶付款，緊接著，騰訊也宣佈提供Quick Pay 付款碼支付功能供搭的士使用。此外，香港電訊旗下手機錢包拍住賞亦宣佈與忠誠車行合作，進入的士支付。

在港鐵方面，騰訊旗下的流動支付平臺 WeChat Pay HK 11月23 日與港鐵簽署合作協議，為港鐵提供流動支付方案，日後本港居民及大陸旅客均可以透過 WeChat Pay HK 或微信支付購票。「掃一掃」搭地鐵將很快實現。

交通領域之後，預計下一輪應用場景可能集中在消費領域。支付可謂是電商發展最重要的環節。之前有創客分享，因為最後沒有對接簡便易行的支付模式，最終無法積累客戶，創業不成功。據悉，為中小企業而設的支付系統 WeChat Pay Checkout預計會於今年 12 月推出，希望此類舉措能助力本港中小企發展。

內地電子支付從交通和消費起步，現已覆蓋到就診、旅行、慈善、保險等社會生活方方面面。帶一部手機出門即無憂。這會不會也是香港未來趨勢？

除簡便快捷外，電子支付的其他優勢，包括稅源監管、減少輔幣使用，越來越被認可。正如施政報告所述，金管局將于明年推出「快速支付系統」，推動市場進一步發展。屆時，「快速支付系統」、八達通、微信支付、支付寶、Apple pay一起競爭，百家爭鳴，最後獲益的是廣大用戶。

電子支付的成功離不開監管，本港已有《支付系統及儲值支付工具條例》、個人資料（私隱）條例等相關法規，希望隨著科技發展得到不斷完善，保障交易安全和使用者隱私。