最近港股市場不穩，不少投資者都希望把資金由股票轉移至保守的投資計劃。首選的投資方案當然是定期存款計劃。然而除此之外，市面上還有很多穩定的投資及理財方法，例如：基金投資。這些金融工具都是各有特色，可以在一段時間內為投資者提供可觀的回報。如果你想投資這兩種金融工具中的任何一種，建議對兩者進行嚴格比較。對於共同基金和定期存款的差異，以下是我的簡單分析，可給予大家參考：
基金的回報及風險與他們所投資的市場有關，並且完全取決於市場的表現。
債券基金歷史收益現時約3%-5% 環球目標回報基金現時目標回報7%-9%。
定期存款在特定時間段內以預定的回報率提供固定和保證的回報，他們的風險為零，因為存款人將獲得固定利率的保證回報。現時香港部份銀行都有提供不同投資時間的定期，一般回報由2%-3%，定期為由1個月至12個月不等。
基金無特定的投資年期，在一定的時間點後便可從基金中提款（不需額外附加手續費）。
定期存款需要在開始時決定年期，一般定期存款的時期越長，存款人能收取的利息便越高。但是若存款人在未滿約定儲蓄時期前就提取存款的話，將會失去所得利息，而且還要支付手續費甚至是罰款。另外，銀行提供的定期一般會有新資金優惠，所以當一次定期到期後投資者便需要將資金轉移去另一銀行以享更高回報的計劃。
一般而言，零售基金的最低投資額為港幣10,000。
而定期存款金額越高，能享受的利率便越高，入場門檻可以由港幣10,000 至港幣100,000不等。
香港 IPP 集團經理－ Andrew Chan
想了解專業意見？可以 Email: andrewchan@ippda.com.hk
IPP集團，新加坡大型財富管理辦公室（WMO）。2006年成立香港IPP，公司擁有證監會牌照。IPP不代表單一銀行、保險等金融機構，可以向客戶提供專業意見，為客戶找到市場上最適合的產品計劃。
IPP集團網站：http://www.ippfa.com.hk/chi/index.html
投資懶人包
** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **
香港的海外物業市場近半年十分火熱，適逢近期外幣持續低水，及香港緊張的社會氣氛，不少港人紛紛購買海外物業作分散投資及海外資產配置。當成功買入物業後便需要計劃如何應用，部份人會選擇以傳統長租約形式出租予當地人，有部份會選擇把物業用作私人渡假屋，在每年渡假時自用，近年亦有不少人會以民宿或短租形式，如Airbnb的形式，將物業出租以收取可觀的租金。究竟將海外物業以民宿形式出租有何利弊？我們可以從主要成本、法規、風險及收益這四方面去探討：
要令單位吸引到短租客人（旅客），最重要是物業的位置。旅客一般會優先考慮鄰近大眾交通工具或知名景點的單位，而此類物業的價格亦會較高。此外，短租的裝修設計及工程成本亦需注意。旅客一般只靠網上圖片來決定是否租住，有型格的裝修絕對能吸引更多旅客。
短租單位需要專人作恆常清潔打掃、添置日用品及協助客人check-in及check-out，作為海外投資者，我們需要聘請當地物業代理代勞，費用一般分為固定模式或分成模式兩種。
不少國家已針對短租制定框架及條例，如果考慮將物業作短租，必先熟讀當地法規，以免誤墮法網。相信大家都知道在香港經營民宿而未有申請「賓館牌照」屬刑事罪行。又以日本為例，從2018年6月15日起，所有民宿經營者須向所屬的都道府縣知事申請並獲得審批才可經營，而每年放租不得超過180天。
經營民宿最大風險一定是入住率(Occupancy rate)，有統計指出民宿平均入住率要超過200天才有盈利。入住率會受以下幾項因素影響：
3.1. 單位的位置及裝修：可參考前文有關主要成本的分析。
3.2 旅客數量的穩定性：當地旅遊業是否有旺淡季之分？抑或一年四季均有穩定旅客到訪？如果旅客的數量有季節性差別，需留意淡季入住率可能會未如理想。
3.3 客人的質素：與不幸遇上不負責任的客戶不遵守住宿規則(例如在單位內開派對)，破壞單位內部裝修，除衍生額外維修費用外，裝修期間亦不能把單位出租，直接降低入住率。當然，此風險可靠嚴謹的客戶篩選或出租平台的評分制度去控制，但嚴謹的篩選亦變相會降低入住率。
3.4 鄰居投訴：由於單位一般坐落於民居，如客人影響到鄰居的日常生活，鄰居可能會向有關方面(如大廈法團或其他執法部門)投訴，最壞情況可以被禁止將物業作民宿出租。
雖然上述提出不少有關營運民宿的成本及風險，但仍然有不少業主被短租可觀的回報吸引。一般而言，營運得宜的民宿租金收入可比長租高最少30%。配合有效的定價策略(包括因應周邊酒店及民宿單位的定價及需求而積極調整租金)更可將利潤提升。此外，短租彈性較大，業主更能善用單位。假如業主到當地渡假，可選擇在該段日子不將單位出租以作自住之用，其餘日子則可將單位出租以賺取租金。
希望上述分析能令大家更清楚以海外物業作民宿的利弊，從而作出最適合自己的選擇。
香港 IPP 集團助理區域總監 — Joseph Pang
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