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在做外匯交易時，外匯對沖交易是一個比較常見的交易。今天為您詳細介紹外匯對沖交易策略，希望會對您的炒外匯有一定的幫助。
一、對沖操作的的保證金與開倉量配比保證金交易風險極大，確實賠錢者眾多。其實，保證金交易可以對沖，用對沖操作防範風險。這種操作盈利未必最大，但可以保證不虧損。必須記住，只有在方向性很明確時才能冒險單邊操作，這種行情在一年中沒有幾次。所以，按不同風險情況確定不同比例，在同樣貨幣對上同時建倉。這種操盤方式被認為是傻瓜式操作，因為它唯一可以展示經驗或水準的地方是怎樣選擇速度最快、彈性最大的貨幣對。然而，正因為它傻，所以才不賠。相反，許多聰明人因為選擇單邊重倉操作，掙錢容易，賠光也快。 在保證金操作中，我們一般選擇 100倍的資金杠杆，收益風險不大不小，由於是對沖，可使開倉數量適當放大，等於增加了資金量——同樣的資金量可以獲取更大的效益。只要我們的風險控制點恰當——主要表現在何時拆倉（止損），建倉時機和拆倉時機選擇準確，這種雙帳戶操作，風險幾乎等於零。 我們同時在相同的貨幣對上買漲和買跌。這樣，匯價無論向什麼方向波動，收益與損失都成正比，損失的只是手續費。但是，匯率的波動有快有慢，到重要支撐位必然反彈。我們在重要支撐位賣掉盈利的籌碼，待匯價反彈時再將虧損的籌碼拆倉，甚至可以持有一段時間，因為，我們總體保證金的抵抗風險能力可以到幾百點。這種操盤方法往往使我們雙邊獲利起碼保證每天盈利。 這其中的難點在於：1，必須首先判斷什麼貨幣對速度最快——每天不同，然後再判斷在這個貨幣對上開倉點位上下的支撐或阻力強度，以便確認拆倉和止損的點位設置。2，必須判斷一天的行情在什麼時候走完——開始反方向運 動。
必須在匯價跌至重要支撐位或可能突破重要阻力位附近時同時建倉（一）難點：怎樣確定該支撐位或阻力位的強度，如果嚴格按照到達支撐位或突破阻力位時再買入，容易錯失良機，而如果提前買入，往往價格偏高，使得收益風險比失調，止損難設。 （二）應對技巧所以，首先必須判斷該支撐位的強度，如較高，可提前入場，反正我們是對沖操作，有效突破確認，則將方向買錯的一方拆倉——平掉；如該支撐位強度適中，則在震盪區域提前入場，雙方向設立嚴格的止損，或在價格從支撐位附近反彈時拆倉；如支撐位較弱，則用1/2比建倉，既可能性最大的方向與可能性較小的方向按不同比例建倉。 三、價格升破重要阻力位時的建倉技巧；首先要研究該阻力位的強度和升破的概率；如概率較高，則可考慮提前入場，1/2比例建倉；在匯價上升過程中設止損拆倉，並按照金字塔原則對盈利的倉位按倍數加碼。如升破概率較低，可選擇1/1資金同時建倉，等待突破後拆倉，同時不追漲殺跌，盈利倉位見好就收； 四、價格升至重要阻力位時的拆倉技巧必須確定是大趨勢走勢還是區間震盪。由於過早平倉會使利潤無法最大化，所以還是堅持對沖操作，貼緊重要阻力位時拆倉或自動止損。 應對技巧：如阻力較弱，突破概率相對較大，且市場處於趨勢市場，則在接近阻力位前採取1/2倉位建倉，在突破 阻力位時拆倉或設定自動止損。在突破的方向已經盈利的倉位按突破與買入點的倍數平倉——止盈。如阻力位較強，且市場處於區間震盪市場，在接近阻力位時按反方向1/2對沖建倉，既買跌的方向為2，買漲的方向1，達到阻力位則拆倉——已經盈利。同時，在阻力位下方一定幅度為另一個單子設立嚴格的止損，再向相反的方向運行則自動止損。如價格未達到止損價位，則持倉等待，或在回到買入價位之下時平倉。保住勝利果實。
五、在價格運行至重要時間點時的拆倉技巧每天建倉和拆倉，堅持空倉睡覺是對沖操盤的原則，除了在重要支撐位和阻力位建倉和拆倉之外，時間段和時間點也很重要。中國人非常幸運，因為，當我們上班時，日本剛剛開盤，我們可以建倉玩1個小時，而國際市場最火暴的時間段則在歐洲時段和北美時段的上午，我們正好下班在家。由於大行情或回吐段往往發生在北美時段的下午，我們正好在晚上做一個來回。對這個特點，我們必須抓住，由於大行情的主要運行區域在歐洲時段或全球時段，往往一浪接一浪，此時要有耐心，在行情沒有走完時不要輕易拆倉——可以離開看電視去。如果我們實在看不清行情的末尾是在那裏，必須堅持到半夜1.30分，一般來說，在這個時段多大的行情都會回吐，有20點左右的震盪，是拆倉的最後時機。 六、對沖的止損設置技巧還是必須確定市場特徵，是屬於大趨勢運行還是區間震盪，好的止損價格以好的建倉價格為前提。在上升或下跌趨勢明顯時的操作堅持順勢而為，止損可以適度放寬。比如，對於上升概率比較大的倉位止損幅度可以適當放寬；對明顯的區間震盪行情止損幅度也可以放寬；但是，在下跌過程中搶反彈的逆勢操作止損幅度不宜過寬。這是原則！
外匯天眼
** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **
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在如今內盤轉外盤的大浪潮下，許多行業公司開始自己的轉型業務，對於外匯投資者也是由這樣一個循序漸進的過程開始過渡，外匯行業中的流程一般是：普通的交易者（普通從業人員）——IB——白標經紀商——交易商。本篇我們就來對白標經紀商進行一下介紹。
什麼是白標
白標是指一家交易商向另一家希望成為交易商的公司提供IT服務，使其擁有自己的LOGO標識並以自有商標面向客戶報價，成為交易商。白標提供商幫助銀行將現有的黃金、外匯交易服務，加上OTC線上交易模式通過互聯網，擴張到全球各地。使得銀行並不一定需要在世界各地開設有關經營方面的辦事處。白標提供商將幫助現有的證券期貨經紀商從撮合交易模式業務擴張到詢價交易模式。白標提供商為現有的一些外匯工具（如圖表，分析，軟體）提供商和資訊服務商提供穩定的後臺支持，使得他們具備向客戶提供網上外匯交易報價的能力。
白標的分類
半白標
半白標是指白標提供商向白標經營者提供白標服務，但並不提供監管註冊。正因為經營者不受監管，多半也不提供交易員、市場、客服等人員培訓及正規交易商工作流程指導。由於市場通道多半也不提供，所以客戶所有交易倉單均是與白標經營者做對手。這種情況增加了經營者風險，多數半白標經營商經營週期不超過兩年。因為隨著客戶的成熟和專業炒單團隊的湧入，租個軟體就能賺錢的市場已經不存在了。
全白標
一方面，全白標提供商為白標經營者在公司硬體上提供監管註冊、平臺、穩定的報價系統（如黃金、外匯、原油、指數、股票的線上報價）和市場通道。這些都是非常必要的支持，尤其是市場通道。這使得白標經營者不必與那些穩定獲利的客戶和炒單團隊作為對手，而出現大幅度虧損。但由於真實市場通道需要付出更高額度（通常達到35萬美金或以上）的監管註冊費用，再加上不小的日常經營開支。使得大部分全白標交易商選擇擁有CBDC等報價模式的交易商做為甩單管道。又或直接將數據中心的甩單服務全面交由這種交易商接管。
公司的軟體方面，又提供諸如後臺、客服、市場拓展等部門的培訓，和正規交易商日常工作流程等。再加上對公司經營非常重要的避稅諮詢等等方面。使得全白標經營者不必為不懂得交易商如何運作而苦惱。
行銷包裝上，更是全白標提供商提供的不可或缺的服務之一。具有豐富經驗的公司包裝團隊，通過他們在成功案例推廣中得到的經驗，使得全白標經營者不必擔心市場拓展這個重要環節。
有限白標
有限白標合作夥伴也將收到量身定制的平臺，但是他們的客戶雖然在有限白標經營商處開設，資金清算卻全部由白標提供商承擔。因此，有限白標合作夥伴不會為他們客戶掌管資金，由於這個原因他們不必受到金融機構的監管，更避免了因在金融市場不開放的地區經營，而受到當地監管部門的懲罰。該解決方案使白標經營商從繁重的管理工作中解脫出來，並使他們能集中精力投入到行銷活動中。
白標的利弊
利1.成本低
在上面我們介紹了，白標是使用白標提供商的IT服務，這裏面有一個非常大的好處就是低實施成本。如果是購買MT4主標，你可能需要100,000美元的安裝費用以及3000美元的每月費用，但是使用MT4白標價格會低很多，這個價格基本是透明的，大家可以去查一查，白標提供商的主要利潤點也不是來源於搭建。
利2.有自己的品牌
可能你以前做IB，你的散戶追隨你是基於對你信任，不管是移動端還是PC端都是你自己的品牌，不會顯示白標提供商的logo，只會顯示你自己的品牌Logo。
利3.自己面向客戶報價
一個IB想要成為經紀商，最大的好處是掌握定價權，以前可能說，我在經紀商那邊做IB，我獲取一些傭金。
而成為白標後，你自己就掌握了一個定價權，你可以在流動性給到你的點差的基礎上自行設置點差。當然，如果你的點差太高，可能客戶會去別家平臺。
弊1：缺乏規模效應
由於白標服務的收費是和客戶規模相關的，所有，當你的客戶規模擴大時，你需要為白標服務支付的更多的費用，而當規模達到一定程度時，你可能就需要架構自己平臺。
弊2：無法進行單獨的MT4設置
當你租用別人的伺服器時，你會與其他的採用白標模式的經紀公司共用同一個伺服器，因此，你不能設置所有適用MT4伺服器配置，也無法使用第三方開發商的插件或附件，因為這可能會影響到整個MT4伺服器的穩定。（當然目前這個問題可以通過一些技術解決方案解決一部分問題，需要的只是money）
白標的盈利模式
白標經營者的盈利方式有兩種，一種是返傭相當於IB，還有一種就是白標經營者與客戶進行對手操作。
一般相對於經紀商中的半對賭平臺，發展的盈利客戶就劃到平臺商，白標拿返傭；虧損客戶就進行對沖操作。
哪些大代理適合做白標：
1.客戶有較高的交易量。
2.有一定客戶數量，並且客戶盈利多。
3.有一定客戶數量，並且客戶虧損多。
做白標流程：
1.先要開一家公司，在香港、新西蘭註冊都可以（公司可以代 辦）
2.白標提供軟體的名字、logo（一次性支付軟體建設費10000人民幣）
3.和白標搭建平臺簽署軟體使用協議，雙方協議好分配比例和收款方式。
關於分配方式：
白標的收入來自每一個客戶的交易收入。客戶較高的交易量，白標可以獲得較高的收入。外匯公司為白標的收入和補償計畫擁有很靈活的方案，多種合作方案可供選擇，白標合作夥伴規定中將有詳細說明。
正常會有兩種模式：
1.基於客戶虧損的資金，平臺會返較小的一部分給白標，之後會依照客戶整體資金量，進行不同比例的分成，和下麵一種不同的是，對於客戶的資金量沒有起步，都進行分成。
2.基於客戶虧損的資金，平臺會返較大的一部分給白標，之後也會依照客戶整體資金量，進行不同比例的分成，和第一種不同的是，這種模式有分成起步價，起步價以內是沒有分成的。
總結
對於一個新創的想要進行外匯經紀業務的公司而言，選擇什麼樣的白標方式或者自己直接架構整個平臺都在於結合你自身的情況，在於你的資金實力，經驗水準，和你對之後業務的整體規劃。
