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資金管理，是很多初學交易者乃至做了十幾年交易的人都不一定能做好的事情。它直接決定了你最終的盈虧結果。
很多交易者沒有意識到這點，或者說沒有在這方面下很多的功夫，把精力都放在研究技術分析上。殊不知，只要你懂得如何倉位控制，每次倉位大小有所區分，那麼哪怕勝率很低，你也能賺錢。
也就是說，只要你倉位控制得好，用拋硬幣來決定做交易的方向，可能比你辛辛苦苦分析研究的結果要更好。
那到底倉位控制是怎麼控制，怎麼樣才叫好的倉位控制呢？這些問題我們逐一回答。
如何判斷倉位是否合適
如果你有很多資金，那麼其實很多時候是不需要倉位控制的，或者說你對倉位控制的要求會沒有那麼高。
但事實是，自己的那點資金，在面對市場的波動來說，都是微不足道的，所以我們要清楚自己處於什麼樣的一個處境。
我們在進行交易的過程中，就好像是一個將軍在排兵佈陣，如果一下子全軍突擊，很容易會全軍覆沒，當然打贏了那麼戰利品也會很豐厚。
那麼你作為將軍，如果排兵佈陣得當，那麼打仗的結果會截然不同。正如交易中倉位控制得當，會讓你盈利發生巨大改變。
而且值得注意的是，這個市場沒有常勝將軍，有些仗你是要輸的，那你就應該儘早結束戰鬥，千萬不要因為一次的戰鬥把自己所有的士兵都打完了。
小仗盡可能不要演變成大仗，突擊戰不要變成消耗戰或者持久戰。這些都是打仗當中最不應該犯的錯誤。因為隨著你的虧損增加，你要回本的難度就會大大增加。
很顯然，從圖中不難發現，只要虧損超過30%，回本的難度將會增加超過原虧損幅度的10%以上。並且隨著虧損幅度增加，回本的難度還會加劇。當虧損達到90%的時候，本金只有10%，這時候你要回本，就要求翻10倍！
好的戰鬥佈局，應該是各處開花，並且永遠不會讓你陷入山窮水盡的地步。所以好的資金管理，就是分散多品種投資，並且無論什麼時候都留有很大的資金比例。
畢竟投資不是暴富，沒搞懂這個事情之前，更應該謹慎投資。
如何做到倉位管理
很多人對於倉位管理，僅僅只停留在認知上，所以他們的交易一直沒有太多的進步，經常會反反復複。要細究問他們對於倉位管理，他們只理解到要輕倉交易，或者是分散性投資。
其實這種理論僅僅只是教科書，嚴格意義上來說是對實踐幫助甚少。因為太籠統了，並且很抽象。那麼到底應該如何具體執行，做到倉位管理。
這需要要求我們知道更多倉位管理的細節，比如說黃金在1700美元/盎司買漲1手，當行情運行到1730美元/盎司的時候你賺多少錢，運行到1690美元/盎司的時候你虧多少錢，占你的總資金多少。
這些問題你都要非常清晰，行情運行到什麼點位，你虧損總資金將會占總資金的10%，什麼點位你會進行加倉，這時候你的總倉位是占資金的多少？此時平均持倉成本又是多少？再反向波動多少個點，總虧損會達到20%？我還能承受這樣操作的虧損多少次。
這些問題，在你下單之前，內心就應該無比清楚。千萬不要戰中求勝，打仗如果沒有完全的準備，那是不應該上戰場的，正所謂三軍未動糧草先行就是這個道理。
而且倉位管理是動態的，因為打仗總會有消耗，隨著戰事不斷變化，消耗也會不斷改變，所以我們的策略也會有所改變。不應該只是單純地加倉或者是修改自己的操作。更多的要從投入產出的角度去考慮。
如果花了全部士兵，最後只發現自己只獲得一點點士兵的戰利品，這樣的戰役嚴格意義來說，也是失敗的。
最後，講一下為什麼人們都把精力花在技術上，而對倉位管理的重視程度沒有那麼高。這主要是因為技術較難，寫書的人主要都是交易不怎麼成功的人來寫的，所以他們會把他們知道的都寫在上面。
而倉位管理這個，每個人不一樣，而且方法很難詳細講，因為這才是能賺錢的核心。
最後分享一個真實故事：二戰期間，為了加強對戰機的防護，英美軍方調查了作戰後倖存飛機上彈痕的分佈，決定哪里彈痕多就加強哪里。然而統計學家亞伯拉罕·瓦爾德（Abraham Wald）力排眾議，指出更應該注意彈痕少的部位，因為這些部位受到重創的戰機，很難有機會返航，而這部分數據被忽略了。事實證明，瓦爾德是正確的。
外匯天眼
** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **
很多投資者都想一夜暴富，看好一個品種的行情，用大倉位梭哈一把，企圖在短時間內贏取豐厚利潤。在短期內創造奇跡的不是沒有，很多論壇上或者交流群裏面，經常有人說短期內賺取了五倍十倍乃至更多的利潤。
但是之後呢？沒有之後了，如果一直保持這種幾何級別的資金增長速度，恐怕一年不到，就要超過巴菲特了。
常在河邊走，哪有不濕鞋？即便面對最熟悉的品種，即便在一個月兩個月甚至更長的時間，你都能駕馭得爐火純青，可能在某個時間點一個突如其來的重大消息，技術圖形徹底顛覆，你的重倉某個品種可能在非常短的時間內迅速歸零。
偉大的教父級投資者李佛摩爾，在上個世紀20年代，身價已經超過10億美元，放在現在妥妥的數百億美元。為何僅僅十年不到，李佛摩爾就從十億美元以上的身價迅速跌落到口袋裏面只剩下一千多美元而後在一個小旅店自殺？
答案是他重倉某個品種交易已經成了習慣，這樣的後果是一念天堂，一年地獄。前車之鑒擺在眼前，作為普通投資者的我們，該怎麼操作才能既能夠賺錢，又能夠規避系統性風險呢，答案是分散投資，分散投資至少有兩種實施方案，且看如下分析：
1.交易品種的分散投資
現在的投資品種眼花繚亂，大體上可以分為無杠杆交易品種和杠杆交易品種，常見的股票，基金等品種就是無杠杆交易範疇。
雖然該品種的投資收益相對不是很高，但是正是因為其波動有限，投資回報期限長，所以適合手頭上資金很寬裕且看重年化收益的穩健投資者。
當然也有人可能說，我的資金體量足夠大，只做股票或者基金是不是太單調和收益率過低了，OK，你可以拿出一部分錢出來，參與國內期貨，國內期貨的涵蓋面非常廣。
從農產品、有色金屬到化工產品，都是屬於關乎國計民生的大宗商品，一些上下產業鏈的投資者對這些產品的波動規律比較熟悉，即便是有杠杆，駕馭起來也是輕車熟路。
如果一個投資者手頭資金足夠大，精力足夠充沛。除了炒股，國內期貨交易之外還有時間和資金剩餘，怎麼辦？
不妨關注下外匯、原油、美股這些品種，如此一來，無論是從早晨9點後的國內期貨交易和9點半開始的股票交易到下午盤、夜盤開始做頻繁波動的外匯和美股這些交易品種都兼顧了。
資金分散成若干部分之後，雖然精力也被分散了，單位收益率可能降低了。但是在防範風險方面，反而是做的最好。
因為你的資金被分配到各個市場之後，即便某個市場出了么蛾子造成了重大虧損，你的其他市場上參與的品種依舊處於穩定收益中，無形中化解了單個市場的風險，降低了單個市場的損失。
2.某個交易框架下的多品種分散投資
這個很好理解，比如，有交易者特別喜歡做外匯。但是，在同一時間段，可能鎊美的日線級別波動上下起伏非常劇烈。
適合做日內箱體操作，而美日的波動速度非常慢，參與資金量比較少，但長週期趨勢非常明顯，那麼可以用日線級別的中長線思路去理解它。
以上面的例子，喜歡做外匯的交易者切勿因為某個品種的波動非常大就把自己的全部身家都押在鎊美上，因為波動大意味著高風險。
別看它現在在箱體震盪之中，萬一超出了這個範疇，一個不回頭的單邊行情可能把自己的押注搞得爆倉離場。
相反，僅僅是把一部分資金投入到這種波動劇烈的品種之中，而同時關注那些變化比較慢的品種，用最少的精力押注最合理的資金在中長線的品種上，如此一來，長短線都能夠非常好的兼顧了。
3.分散投資的資金比例
這個因人而異，但從可操作性而言，一般較為理性和穩健的投資者至少會把資金分成三部分，一部分做短線交易、一部分做中長線交易、一部分資金作為後備力量。
這樣做的好處是，短線我有參與，資金量尚可，而中長線的品種機會我也沒有錯過，留下後備資金的目的是，一旦在短線或者中長線操作上發現有更好的投資機會。
可以採取倒金字塔盈利加倉的模式把手頭上的剩餘資金源源不斷的注入進去。
到了後期成熟階段，可以一邊用短線資金做交易獲取可觀收益，再把短線資金交易獲取的利潤投入到中長線交易中去。“以短養長，長中有短”，如此一來形成良性迴圈。
有時候即便在短線交易上因為突發事件失手了，也不用太懊惱，畢竟中長線交易的單子還在盈利。如果有短線機會，適當取出中長線交易理論投入到短線交易中也未嘗不可。
綜上，交易是投資者用資金，與時間和空間賽跑的遊戲，只是這個遊戲非常殘酷，今天可能你在盈利，或許明天就有重大虧損，如何合理充分的運用手頭上的資金是一門藝術。
暴賺固然充滿快感，但是代價往往是爆倉收尾。交易是一門細水長流的事業，只有從長遠處著眼，把資金風險放在交易的第一位。
學會用分散投資的方法把交易風險盡可能降低，才是交易的最關鍵和最基礎的步驟，發現並確立適合自己的資金分散交易方式，是交易者的必修課。
