外匯天眼：如何利用價格通道進行交易？

　利用價格管道進行交易（簡稱管道交易）是一種簡單而有效的交易方法，既適合於新入市的投資者，也適合於各類不同程度的投資者。價格通道交易具有簡單、靈活、便以制定計畫等特點。掌握這種交易方法並堅持正確運用，就在交易投資中有了“一技之長”。

　　一、價格通道的概念

　　1、價格通道的形成及其要素

　　在K線或竹線價格圖中，商品價格客觀地展現出各種各樣的價格型態，例如三角形、旗形、矩型、鍥形、頭肩形、W形、弧形、管道形、V形…等等，價格管道型態是其中最常見的一種。

　　價格管道是商品價格在圖形中的客觀表徵。價格管道要素包括上管道線（圖中的AB線段），下管道線（圖中的CD線段）和價格行進的圖形軌跡等三個要素。價格行進軌跡是市場行為和圖表技術的集成，而上、下管道線是以實際價格轉捩點為基礎的技術處理產物。

　　上管道線：在下降管道中，上管道線是由兩個以上（包括兩個）相鄰高點確定的價格壓力線，如圖三中的上管道線AB就是由D1、D2兩點構成的壓力線。在上升管道中上管道線是通過某一高點（管道製作者根據規則選擇的高點）與下管道線平行的平行線，如圖一的上管道線AB就是通過高點D2與支持線CD平行。

　　下管道線：在上升管道中下管道線是由兩個以上（包括兩個）相鄰低點確定的價格支持線，在下降管道中下管道線是通過某一低點（管道製作者根據規則選擇的低點）與上管道線的平行線。在水準管道中，第一條管道線確定後（上管道線或下管道線），第二條管道線（上管道線或下管道線）須與第一條管道線平行。

　　價格管道型態表明，在價格管道發展的時間段內，市場價格行進的高低價格轉捩點受管道線的制約，這一性質是管道交易的依據。

　　2、價格管道級別及分類

　　價格管道級別：價格管道是市場價格發展的一種客觀形態，它在不同時間段中以類似的形態重複出現，並且管道型態有不同的時間級別。即有分時線管道、日線管道、周線管道、月線管道…等等。

　　分時線管道存在於分時圖中，日線管道存在於日線圖中，其餘類推。不同管道級別已經、正在或將要描繪市場不同時間跨度的價格行進軌跡，為投資者設計短線、中線、長線等不同投資週期提供了依據。

　　價格管道分類：按價格升跌，價格管道一般可劃分為上升管道、水準管道、下降管道等三種類別。上升管道表明該時間段內市場價格處於上升趨勢，水準管道表明市場價格正在進行橫向整理，下降管道表明市場價格處於下降趨勢中。

　　顯然價格管道類別對價格趨向的客觀個性表白，為投資者指明了接下來他們該如何操作。

　　3、價格管道的做法

　　價格管道由上下管道線構成，管道線的做法遵從道氏趨勢理論中上升趨勢線和下降趨勢線的確定原則。不同類型管道的做法有所不同，但畫線的原則是一致的，即當第一條管道線被確定後，第二條管道線必須與之平行。

　　上升管道線的做法：先做下管道線，後做上管道線，（參看圖一）通過D1、D3二低點畫出下管道線（CD），然後以D2（高點）畫出與下管道線平行的上管道線（AB）。

　　下降管道線的做法：先做上管道線，後做下管道線，（參看圖三）通過D1、D2二高點畫出上管道線（AB），然後以D3（低點）畫出與上管道線平行的下管道線（CD）。

　　水準管道線的做法：上下管道線沒有先後次序，主要取決於兩個相鄰且相似高點和兩個相鄰且相似低點出現的先後次序。前者先出現就先做上管道線後做下管道線，若後者先出現則反之。

　　一、價格通道交易方法

　　價格管道交易方法簡單明瞭，具體地說就是根據管道線對市場價格起支撐和阻擋的性質，實施買賣操作。按不同的風險偏好，管道交易可以劃分為兩種方法。

　　1、順勢交易方法

　　適用於上升管道交易和下降管道交易。基本的交易理念是只跟隨市場價格的趨勢方向開新倉，而當價格運行遇到管道線的阻擋時平倉了結交易。如圖一中，當通過D1、D2、D3畫出價格上升管道後：

　　價格回到M1點時做買進開倉操作；

　　價格上升到上管道線的S2點時做賣出平倉操作；

　　當價格又回到下管道線的M2點時又做買入開倉操作；

　　價格上升到上管道線的S3點時做賣出平倉操作；

　　如此利用上升管道反復順勢交易。

　　在下降管道中的操作方法與在上升管道的操作相同，不同的只是交易方向相反。

　　這種順勢交易方法的特點是比較穩健，成功的概率較高，冒的風險較小，但交易機會相對減少，在同一市場週期內獲取的投資收益可能也較少，適合較穩健的投資者。

　　2、雙向交易方法

　　適用於各類價格管道，尤其適合於水準價格管道的交易。基本的交易理念是不丟掉可能的交易機會，力爭高效利用價格管道交易資訊，不理會市場趨勢。

　　例如圖一中，當通過D1、D2、D3畫出上升管道後，當價格上升到上管道線S1點就做賣出開新倉操作，價格回落到下管道線M1點時，在平倉了結賣出交易的同時買進開新倉，當價格又上升到上管道線S2點時在平倉了結買進交易的同時做賣出開新倉操作，如此利用價格管道進行雙向反復交易。

　　這種雙向交易方法表現很積極，如果配合好止損計畫，就獲得更多的交易機會，同時可能獲得更高的收益，但同時也存在更多的風險，適合比較積極的承受風險能力強的投資者。這種交易方法在水準管道中有很高的應用價值。

　　二、價格管道交易注意的問題

　　1、價格管道的考察

　　價格管道在市場進程中的表現是有差異的，它與市場趨勢的強弱和市場有無趨勢以及市場交易的活躍程度有緊密聯繫。例如在超強市場趨勢中，一般缺少短時間級別的價格管道，這時價格管道的研究應用需要放到較長的時間跨度中去考察。

　　又如，當市場極度活躍或多空雙方你死我活的時候，一般缺少短時間級別的水準價格管道，對水準價格管道的研究和應用同樣需要放到更長的時間跨度去考察。

　　2、做好交易前的計畫

　　有經驗的投資者一看便知，管道交易方法的弱點是自身無法解決價格的穿越問題。即當價格向下穿透下管道線或向上穿透上管道線時，交易者應該怎樣做？

　　另外，管道交易並沒有涉及決定投資者在風險投資市場中長期生存的資金管理問題。所以，管道交易方法必須做好交易前的投資計畫。其做法是：

　　1）利用價格管道資訊解決交易計畫中的何時買賣和何時止損的問題；

　　2）利用資金管理理論解決計畫中的資金分配問題；

　　3）克服恐懼心理，執行交易計畫。

　　交易前的計畫是管道交易方法效率得於發揮的基礎條件，但交易前的計畫能否得到不折不扣地執行是管道交易方法能否為投資者獲得投資收益的關鍵和決定性的一步。好的方法和好的計畫都是理論性的，僅僅是紙上的東西，它們的價值必須由投資人的行為去創造。

　　請記住：不被使用的方法等於沒有方法，不被執行的計畫等於沒有計畫。

　　實踐經驗告訴我們，投資者之所以不能執行交易計畫是因為面對市場風險產生了恐懼心理，投資者一旦受到恐懼心理影響，什麼交易計畫、交易紀律都會煙飛灰滅。所以，與其它交易方法的應用一樣，管道交易方法需要投資者必須首先克服恐懼心理，以保證交易計畫的執行。

外匯天眼

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　1、市場的規律是永恆不變的：多數人虧錢，少數人賺錢。市場更是如此，不求多賺，但求少虧是我們應該牢記在心的。

　　這個世界也非常殘酷，只有少部分人考驗身處金字塔上層，大多數都是處於金字塔的底端，想要改變所處位置，是非常困難的。韓信當年背水一戰，抱著置之死地而後生的決心，最終大獲全勝。

　　要知道在這個市場裏虧是正常的狀態，賺則是心態的獎勵。交易技術不是外在的表面的，而是內在的，是要和交易者的本能結合在一起的一種能力。要學會用思想去交易，思想是交易的核心，基本面和技術面只是外在的因素。

　　2、萬丈高樓平地起，要打好基礎

　　對於趨勢波段交易來說，調倉的技術是關鍵，需要在節奏上下狠功夫。打好交易的基礎，不能著急，慢就是快，快就是慢。具備這樣的能力，一萬塊也可以變成成千萬上億，同理如果不具備這樣的能力，上億塊也能變成一萬塊。

　　交易是生活的一部分，需要快樂。因此認識自我很重要，成功的道路不止交易這一條。交易的能力需要時間的打磨，需要環境的打磨。

　　3、怎麼看待基本面和技術面？

　　商品乃至金融標的的基本面是有長度和寬度的，“趨勢”就是基本面，就是市場的長度和寬度。當基本面決定一段市場的長度和寬度的時候，趨勢已經形成，慣性也因此形成，這個慣性也就是趨勢。

　　在這段趨勢行情的交易裏，自己的本能就是技術，當然前提是你已經具備了這個本能，對於沒有形成這個本能的交易者，建議還是要從基本功開始學起。

　　關於交易的技術，也就是“術”，那就是剛剛講到的自身的本能和反應，趨勢交易的重點是加減倉，也就是調倉的技術。如果能夠純熟的運用調倉技術，說明已經學會了游泳，會嗆到水也只是偶爾，但是最終還是會遊到終點。

　　4、成交量、持倉量的重要性

　　因為股票是T+1，所以量能很重要，期貨市場的量能只能表達市場波動強弱以及短期日內市場人氣的強弱，是不能體現多空力量的強弱以及是否具備連續性。

　　期貨看倉，重要的是當日持倉的持倉差，持倉差代表了市場動能，反應多空雙方真實的實力對比。持倉線上揚，代表多空雙方同時進場，持倉線下降，代表多空雙方同時離場；

　　持倉線走平，代表一方平倉一方開倉。在細節上要觀察這個持倉差，結合價格的波動，時間久了，自然就可以權衡強弱了。

　　5、科學的倉位管理，流程的加減倉

　　趨勢交易的難點並不是尋找進場點，出場點，難度在於加減倉，趨勢交易有時可以短時間內獲取巨大收益，其中的奧妙就是加減倉，趨勢波段交易的重點就是加減倉技術，調倉技術。

　　外匯市場存在杠杆，一輪行情沒有適當的加減操作，利潤會縮減很多，一定要學會做暴利的調倉。調倉技術中的加倉技術，首先加倉技術分為3種，第一種是在盤面回調或者反彈時加倉，第二種是突破高點低點加倉，第三種是根據自己的系統。加倉減倉的使用，要有體系，有系統，越簡單越好。

　　做多賺的多，做空賺的快，做多的時候要不斷加倉，不要去減倉，想要做減倉的時候一把就走，走錯了大不了再進去。做空只做減倉，反抽回去再加回原倉，不做加倉。

　　6、牛市中只加倉不減倉，熊市做空只減倉，不加倉。

　　建倉的過程就像金字塔，這種結構是最穩定。倉位的變化是根據對市場信心調整變化的。突破加倉，回調加倉兩種，回調加倉容易加死，突破加倉更加穩定。突破加倉雖然賺的比較少，但是安全，因為有底倉在。

　　7、學會節儉，敬畏市場

　　交易其實就是戰爭，戰場上手段不霹靂，進退不果斷，很難生存。交易上唯唯諾諾，畏縮不前，很難賺到錢；但是殺紅眼，不知進退，同樣也賺不到錢。

　　當你把交易中的利潤賺盡的時候，虧損也快到了。交易止損的時候就應該止損，靜心養神，機會也快要來臨了。交易中盈虧相伴，當有敬畏。交易準則：利不可賺盡，福不可享盡，勢不可用盡。

　　人的一生其實花不了多少錢，過度的驕奢，只會讓人狂妄焦躁。學會節儉，不被物欲束縛，心胸開闊，才能做到專注。交易必須要專注，才能感知市場的脈搏和走勢，細節才會呈現在眼前，巨細無遺。

　　但是專注並不是每天盯盤，這樣交易容易耗費太多的精神和心力。交易要做趨勢，如果萎靡，趨勢根本就跟不上。不要用生命，身體去交易，要用思想去交易。做單要做的舒暢，才能夠放心睡覺。

　　細節決定成敗，休息的時候，要去沉下心來去思索和感知真實的市場情緒，整理交易的思路。有一段時間，總是從1萬做到10萬，然後打回來，迴圈反復。後來10萬就出金，再拿一萬去做，終於邁過了這個坎。大賺之後，要學會盈利出金，做單越少越好，學會休息。

　　做交易首先要學會跟隨市場，而不是預測。在市場上敢為天下先的人往往是炮灰的下場，做交易精神跟隨趨勢。適合做震盪還是適合做趨勢，要靠自己去選擇。交易中要認清自豪，而不是過度的去追求他人的成功模式。

　　8、交易心理和邏輯

　　交易者要多多走出去，一定要多多結交朋友，多多觀察社會。一招鮮吃遍天，也不可能永遠賺錢。

　　做交易其實做的就是邏輯，交易邏輯對了不賺錢都不可能，交易邏輯是錯的，懂再多的技巧，理論都沒用。交易不順就出去走走，結交老師朋友，觀察社會的經濟發展。

　　真傳幾句話，假傳萬卷書。交易最關鍵的就是判斷，捕捉最好的時機。這個時候的情緒和心態是關鍵，用自然平和的態度對待市場的波動，對把握交易機會有大的幫助。自己的交易風格是暴利的趨勢做法。平衡就是權衡潛在的收益和潛在的風險程度。

　　認清自己，認清市場，拋棄慣常接受的表像，通過不同的細節運用邏輯去編織一張鏈接萬事萬物的網。在市場裏交易的是我對這個世界的認知，對真相的尋求，對搭建自己思維邏輯的努力。