何謂程式交易
系統程式交易，顧名思義即是將市場上常用之技術指標，利用電腦軟體將其寫入系統中，藉由程式計算出買賣點，操作人只要依其訊號進行買進或賣出的動作，而不以自身的看法(Trend View)進行操作。程式交易的優點在於利用電腦化的訊號，以杜絕投資人可能因為盤勢所產生的情緒化反應，進而作出不理性的下單，另外，亦可透過一致化的交易規則，而免除追漲殺跌的操作。一般來說，指標系統的設定通常可以區分幾個方向：順勢系統、逆勢系統、型態操作三種。
一般市場上常見的交易系統大多為順勢系統，順勢系統即為我們所稱之「趨勢單」，此種系統的勝率(Percent Profitable)不高，大約僅有40%~50%，也就是作十次大約只會賺四次，不過這四次卻足以彌補其他六次的虧損，基本上屬於一種「賺大賠小」的策略；第二種為逆勢系統，事實上即為震盪系統，一般而言該種程式系統的勝率較高，大約可達到50%~60%，也就是「賺多賠少」的交易策略，而市場上常標榜的超高勝率系統即為此類，不過，長期下來可以發現勝率雖然很高，不過合計卻是虧損的，原因就在於所賺到的六次往往不足以彌補虧損的四次，所以常常有投資人會發現跟訊號操作的結果，長期下來卻是虧損，就在於「賺少賠多」的原因。
如何建構較佳的程式交易系統
一般來說， 要建構一個好的程式交易系統， 需要以下幾項要件 ： 電腦程式系統、完整數據資料庫、 技術指標等 。 目前市面上的電腦程式交易系統有相當多 ， 不過最常使用的套裝軟體有TradeStation 、MetaStock、Omnitrader等系統，其中以TradeStation功能最為強大，亦可對於所作之交易策略進行回溯測試(Back-Testing)，不過由於其程式撰寫難度稍高，因此需要花較多的時間學習，目前一般專業期貨或證券自營商，或是國外的金融交易人員大都以此系統為主要交易依據。
歷史數據資料庫也是進行回溯測試(Back-Testing)必備的元素，特別是在盤中執行程式交易時更需要正確完整及連續性的即時數據，如此才能建構成為真正的動態程式交易系統。
在技術指標部分，則就有較大的差異，一般而言，端看投資人的交易偏好而言，若是以趨勢系統作為出發點，則採用的操作指標可以像趨向指標(DMI)、動能指標(MTM)等為主軸，搭配其他交易規則進行操作；相反地，若以逆勢系統為出發點，則可考慮以RSI、KD等指標為主軸，再搭配其他停損的機制作為輔助即可；至於型態系統，由於每個人對於盤勢型態的看法不盡相同，因此此種策略在撰寫上難度較為高，實務上較少人操作。上述的三種策略其中以趨勢系統較被廣泛運用，初學者可先以該系統作為出發點，找到賺錢的策略，爾後再進行修改。
通常來說，指標的選取上必須要注意到參數的設定不能過份的最佳化(Over fitting)，否則將有可能形成最佳範例的問題，畢竟過去的優異績效不能代表未來的績效，因此當我們建構了一項策略，就必須要留意其參數的績效是否穩定，如此才可以規避過度最佳化的迷思。
如何破解虛假的程式交易策略
在上述文章中，我們瞭解了一個可用的程式交易如何產生後，接下來的文章中我們將來看看，市場上標榜的優異交易策略，到底有哪些的迷思存在？如何去破除其迷思？
迷思1：超高的勝率或報酬率
坊間有許多的程式交易系統標榜有著超高的勝率，60%、70%…乃至100%，不過若我們細想可以發現，這些的指標都有著相同的迷思，即為先前文章中所提及之「賺少賠多」策略，雖然十次中可以獲勝五到六次，不過剩下輸的次數卻足以吃掉先前的獲利，因此雖然有著超高的勝率或報酬率，但是長期下來卻是賠錢的，在震盪行情中往往可以摶取小利，但是若遇到大 波段的趨勢行情卻是一敗塗地，因此，當我們拿到一個超高勝率或超高報酬率的策略時，首先要作的便是以過往的交易明細，對照K線圖型，找到是否因為大趨勢發生而重傷，若有此種現象，則此種策略還是少跟為妙！
迷思2：交易次數過於頻繁或未計入交易成本
一般而言，程式交易的績效取決於兩項因素，第一為技術指標的選擇，第二為指標對於行情的靈敏度，有時候投資人可以發現，若未計入交易成本之下，你會有一個不錯的策略，但是一旦加入交易成本的考量，則績效將大幅縮水，而坊間有些販售的交易策略即未加入交易成本的因素，使得其交易績效過份美化，另外，倘若有個交易策略每天進出市場五次以上，則投資人也必須考量是否可行，畢竟交易次數過於頻繁，不但會侵蝕原先的獲利，而且投資人亦不一定跟的上訊號價格，因此交易成本的計入亦是一個好策略考量的因素。
迷思3：無法遵守紀律
當我們有了一個好的策略，能否獲利的另一項關鍵就在於下單的技巧與紀律，在整個交易過程中，紀律大概就佔了成敗的六成，至於其餘的四成就決定在策略，雖然程式交易的發明，可以有效去除人性的弱點，不過當我們在操作中，若無法有效遵守指標訊號而進出場，即使有穩賺不賠的策略也無法讓您致富，因此，當訊號出現買進或賣出時，身為交易者(trader)必定要遵守訊號操作，如此才有機會依循著策略的目標而獲利。
綜上所述，我們介紹了一個好的程式交易策略要如何制定，以及如何判斷坊間販售的策略優劣，最後也探討了可能出現的交易迷思，事實上，一個依靠程式交易致富的投資人，重點只有一個，就是嚴守交易紀律，也只有遵守每一筆策略的訊號，才可能抓住每一次操作的獲利！
外匯天眼
** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **
圍繞外匯交易一直以來都有許多誤解和不正確的假設，可怕的是它們甚至還被奉為交易圭臬。這些言論一般由有抱負的交易者和公眾持有，但實際上不僅不真實，傷害了交易者本身，使其錯失了成功的機會，而且也傷害了在公眾心中的交易聲譽，但外匯交易者們幾乎不知情。
在本文中，我們將打消11種最常見的被奉為神話的交易謬論，並向你解釋為什麼它們不是真實的。
希望在今天的課程結束後，您將更好地理解交易的實際情況，期望什麼以及如何從中獲利。每一個外匯交易神話（誤區）都會揭示真相並做具體的解釋：
No.1
誤區：外匯交易是關於製造這個快錢的人！
事實：外匯交易不會賠錢，如果你想要做任何交易，你必須學會這麼做
也許關於在公眾心目中交易的最大神話，是關於快速賺錢。高風險，快錢，快車等等。圍繞交易的刻板印象非常廣泛，以至於大多數初始交易者都會因這些刻板印象而進入交易，所以他們開始時會出現完全錯誤的觀念和期望。這些期望一旦失去了一些交易和現實背景，就會引發一場意想不到的崩潰。正如偉大的沃倫巴菲特所說的那樣：
規則1：永不賠錢。
規則2：永遠不要忘記規則1。
– 沃倫·巴菲特
這是正確的，外匯交易的目的不在於賺錢多於賺錢。原因是，如果你想在市場上賺錢，如果你願意的話，你必須成為風險管理者，而不是任何一個資本保護者。如果你想利用市場上的大舉動作，你必須通過投標你的時間來保持你的交易資本，並在面對不斷的誘惑時保持耐心。
你不僅要與所有其他交易者交易你所看到的市場，還要反對你自己，這也許是最難擊敗的“對手”。一旦你達到了可以保留你的交易資本的地步，並且只將其用於符合你的交易計畫中規定的嚴格的預定義標準的外匯交易機會，那麼你將會征服自己，並且你將開始從其他人處獲得資金市場參與者而不是給他們。
No.2
誤區：你必須來自常青藤聯盟或華爾街才能成為一個外匯交易員
事實：你不需要超級聰明，外匯交易就像數學一樣多技巧……
你猜怎麼了？你不需要成為大學畢業生就能成為一名成功的交易者。外匯交易不僅僅是一些超級天才的數學工作者，他們整天都在那裏安排編碼演算法。事實上，就像過度情緒化可能對交易不利，因此可能過分分析。那些過於分析的人傾向於過度思考並認為自己完全沒有完美的交易機會。
理想情況下，您希望擁有良好的直覺和分析交易能力。你的直覺會給你許多交易的想法和願意接受它們，但你的分析/前瞻性思維能力將會使你的交易保持平衡。只有當交易想法通過了你的直覺和你的邏輯客觀分析，你才會考慮輸入它。
問題的關鍵是大學學位，智商和其他“憑證”只不過是市場背景噪音。那些成功交易的人是他們自己的主人。掌握你自己的行為和行為以及控制它們的能力，你將會成功地交易。如果你過度交易或風險過高或無法遵守紀律，所有書籍和180智商都不會對你有任何益處。
No. 3
誤區：在市場上賺錢你必須有完美的時機，以準確挑選高點和低點
事實：外匯交易不是挑選高點和低點，而是從右到左閱讀圖表……
您不必選擇確切的市場轉捩點就可以像許多人想像的那樣進行外匯交易。你必須閱讀圖表，圖表上的故事，瞭解它想告訴你什麼。然後，您可以查找與該圖表故事“有意義”的價格行為信號。
在最近的黃金圖表中，我們可以看到圖表上的故事是這樣的：
如圖所示，日線圖上有一個上升趨勢。然後，我們在關鍵的水準支持中尋找信號。然後，價格回落支持並在那裏形成明顯的銷釘反轉信號，表明長時間進入是合適的。你可以看到接下來發生了什麼。我們正在閱讀圖表並考慮潛在的交易條目形成的背景，而不僅僅是試圖在沒有韻律或理由的情況下選擇確切的高點或低點。
No.4
誤區：你需要大量資金才能在市場上賺錢。
事實：你不需要有很多錢開始，一個好的外匯交易者可以賺錢，不管帳戶規模大小。
通常，外匯交易員認為要成功交易，他們需要一個大交易帳戶。但是，這是不正確的。事實上，你可以在一個大的交易帳戶上賠錢，就像在一個小型交易帳戶上一樣快。即使你有很多資金進行交易，最好從一個較小的帳戶開始。大量的交易資本儲備可以讓你更快賺更多錢嗎？當然。但是，如果你不知道自己在做什麼，那麼你也可以更快地失去這筆錢。
您需要在外匯交易中取得成功所需的策略，技能和精神態度將在一個小賬戶中起作用，就像一個大帳戶一樣。最好從一個小帳戶開始並磨練你的技能，然後當你準備好時你可以存入更多的錢，如果你有，或者只是繼續建立這個小帳戶。
不要急於求成！如果您在真實帳戶上創建成功交易的記錄（即使是小型帳戶），您也將成為一名成功的外匯交易者。在一年或更長時間內建立一個成功的真實帳戶記錄是幾個人可以做的事情。如果你這樣做，即使是在一個小帳戶上，你的成功也會開始變得雪上加霜。
No. 5
誤區：你必須知道接下來在市場上會發生什麼才能賺錢。
事實：你不必是正確的，或知道接下來會發生什麼賺錢，你必須明白，你永遠不可能知道會發生什麼……
關於外匯交易的一個巨大神話是，為了賺錢，你必須知道接下來會發生什麼。這不能離真相更遠，事實上，這甚至不可能。交易的一部分是，您對任何一筆交易都有隨機的期望。意義上來說，任何單一的交易，可以說真空都是基於隨機結果。這是因為在任何給定的時間，在任何特定的日子裏都會有數千甚至數百萬的變數影響市場。因此，即使您認為您的交易完全正確，交易也可能朝著任何方向發展。
如果您的交易策略或交易優勢進入，那麼在給定足夠交易的情況下，如果您按照自己的策略遵守紀律，那麼這是否會持續下去，會對您有利。大多數交易邊緣或策略僅僅是利用重複的市場模式或價格行為模式，這是由於人們與市場的重複交互而形成的。因此，儘管您的交易優勢可能有60％的贏率，但任何單一交易基本上都有50/50的可能。所以，不要開始說服你自己“我是正確的！”關於你的下一筆交易，因為你會開始冒太多的風險，對情感交易感興趣，這是一場災難。
相反，要認識並理解有一種叫做隨機分配的勝利和失敗，這基本上就是我上面所描述的。對於任何給定的交易邊緣或策略，隨著時間的推移以及足夠大的交易樣本量，交易邊緣將顯示隨機分佈的勝負模式。所以，雖然你確實需要對交易能力和圖表閱讀技巧的信心，但你不能確信你對任何一種交易“正確”，並且你必須時刻記住任何交易都可能是一個失敗者。
No. 6
誤區：你需要高比例的外匯交易才能成為贏家
事實：你不必贏得高比例的交易，你必須最大化你的贏家。
你可能聽說過風險回報率，但你真的瞭解他們的權力嗎？你不需要贏得所有的交易來在市場上賺大錢，事實上，你甚至不需要贏得大部分交易！你問這個怎麼可能？理解並有效利用風險回報率。
假設您為每筆交易設定1：3的風險回報。這意味著，您冒著1R的風險，其中R =美元的風險使得3R或3倍的美元風險。在這種風險回報率下，您只需贏得25％的外匯交易盈虧平衡，其中約27％盈利（傭金/點差後）。
我們來做100筆交易。假設你失去了70％，其中70人是100人;你失去了70R，例如我們會說每個交易700美元或10美元（10美元= 1R）。現在，如果您有1：3的風險：獎勵，您的所有獲獎者都會獲得30美元，但您只有30個獲勝者，對吧？但是，這仍然是900美元的利潤！所以，你失去了700美元，但賺了900美元，即使你失去了70％的時間，贏利200美元！
風險回報比率：如果您的贏家是1：3，您只需贏取27 – 30％的時間賺錢。有了1：2的風險回報，你只需要約35％的時間。外匯交易者在試圖贏得每筆交易時都會陷入困境，但這是愚蠢的遊戲，非常緊張/耗時，根本無法實現。
如果您是價格行為的主人，那麼50％的贏率可以通過1：2或1：3的風險回報進行外匯交易，從而使您每年獲得非常大的資金。大多數交易者認為他們必須以很高的比例贏得比賽，但這並不準確，並且不利於正確的交易思維。
No. 7
誤區：自動外匯交易機器人或指標（系統）是成功的門票！
事實：如果你想長期或者在任何程度上取得成功，那麼不是。
所有你需要做的就是閱讀一些市場奇才的書籍，你很快就會意識到，世界上大多數最偉大的交易者都不會購買外匯交易機器人，只需將它們加載到電腦上並致富。這種由電腦程式員銷售的流水線幾乎不知道如何閱讀圖表，這是一個巨大的交易神話。
任何完全機械化的交易系統或演算法交易方法都會隨著時間的推移而失敗。交易條件變化頻繁，甚至很快。它需要一個經驗豐富，受過良好教育和熟練的人類頭腦來辨別良好的外匯交易條件和壞的。如果交易像在電腦上安裝一些軟體一樣簡單，並在軟體告訴你時推動買入或賣出按鈕，每個人都將成為億萬富翁。
想想你認識的最著名的交易員和投資者：沃倫巴菲特，喬治索羅斯，保羅都鐸瓊斯，市場奇才書籍中的任何交易員;他們正在使用自己的思想而不是外匯交易機器人。不要因炒作，學會正確交易，然後用你的思想做出交易決定。
No. 8
誤區：你只能在趨勢市場或‘容易’的市場條件下賺錢。
事實：如果你知道如何與價格行為交易，任何市場條件都是遊戲……
一個熟練的價格行為交易者可以在趨勢市場，市場波動幅度大且不是完美趨勢的市場中，在範圍內/橫盤市場甚至逆勢中賺錢。很顯然，有時候市場交易過於波動，但這是價格行為技巧再次出現的地方; 從右向左讀取該圖表並確定交易的條件是否成熟。價格行為的一個美妙之處在於，它可以在趨勢或橫盤市場上為您提供良好的外匯交易。正如我們下麵看到的，限於交易範圍的市場可以為精明的價格行為交易者提供許多良好的交易機會……
No. 9
誤區：日間交易是賺錢並獲得蘭博基尼最快的方式。
事實：日間交易可能會導致您比賭場之旅更快地賠錢…
更短的時間框架給你更多的機會，也許會虧錢！– 更短的時間框架包含更多波濤洶湧，毫無意義的價格變動和虛假信號，這些信號會將您貶為血腥的紙漿。相信我，專注於日常圖表，並看到信號，進入/設置，然後離開一周，而不是在低時間框架圖上不停地著迷將更有利可圖，更輕鬆。您將節省外匯交易費用，時間和精力，並且您將通過每月進行一次或幾次高時間段交易來賺取更多的金錢交易，而且最少的設置和忘記參與，比您每天交易的時間少。
No. 10
誤區：我不能使用大幅的止損，因為我沒有多少錢。
真相：金錢與您大幅止損的能力無關，而大幅止損是您大部分時間需要的東西…
你有沒有聽說過職位大小？這裏是 – 假設您想要發出150點止損，因為這是您想要進行交易的最佳止損位置。但是，你只有一個500美元的帳戶 – 認為停止對你來說太寬了？錯誤。
所有你需要做的是降低你的位置大小。如果您想在該帳戶上每筆交易風險大約30美元，那麼您只需將150美元的倉位大小調整為0.20美元，即150美元點即為任何XYZUSD貨幣對上的30美元。
如果你不了解頭寸規模，你肯定需要確保在你開始即時交易之前做。再次，你不需要很多錢來承擔更大的止損！你只需要減少你的位置大小！我所有的交易都是關於更廣泛的止損因素，因為它們可以讓您保持良好的交易想法，並幫助您像許多交易者那樣過早地停止外匯交易。
No. 11
誤區：我的親戚或朋友或告訴我外匯交易就像賭 博。
真相：可以的，如果你願意的話！
最後，也許最大的外匯交易神話是外匯交易或任何類型的金融市場投機與賭 博一樣。這是一種廣泛的普遍化/刻板印象，認為沒有交易和不了解的公眾就會牢記在心。
事實是，如果你想賭 博，你可以在市場上做到這一點。但是，您也可以將交易視為需要時間和持續力才能掌握的高級上層職業。與在賭場賭 博不同，您可以通過適當的外匯交易教育將您的優勢作為交易者，向您提供更多經驗和篩選時間。當你去貝拉吉奧的老虎機時，你的幾率總是差不多;非常苗條。熟練的價格行為交易者可以在市場上進行全職生活交易，輕鬆獲得35％至65％的交易。你永遠不會去賭場，甚至贏得20％的時間。所以，外匯交易可以是賭 博，如果允許的話，外匯交易者可以這麼做。但是，如果你想成功，你必須專注並且熟練，以便你能夠成為一種高技能的概率和精神堅強的遊戲，這與運氣沒有任何關係。
