金易得魚缸周記

美股上周呈弱勢,帶動港股進一步向下。南非Omicron新變種病毒下,多國相繼宣布禁止外國人及旅客入境,美國聯儲局主席鮑威爾預告或將提前「收水」,認為通脹持續的風險已經上升,所有預測都顯示通脹將在2022年下半年才下降。美聯儲褐皮書指出,供應鏈問題和勞動力短缺限制了經濟增長。上周三杜指從盤中高位一度下挫約1000點,杜指歷史高位是36565點,已連跌四周,累積跌幅逾兩千點。上周杜指收報34580點,全周跌319點或0.9%。納指收報15085點,全周跌406點或2.6%。

上周五美國11月非農就業新增21萬人,大幅低於預期的55萬,創去年12月來最小增幅。失業率降至4.2%支持美聯儲加快Taper,減少買債,通脹走高和GDP重返疫情前是回撤寬鬆貨幣政策的充分理由,仍支持明年加息兩次,市場預期明年11月前完成兩次加息。歐洲央行行長拉加德重申明年很大可能不會加息,通脹將在明年下降,歐元弱美匯強,不利亞太區股市。美國10年期國債息率跌至1.35%,是近三個月低位,顯示資金流入債市避險,價升息率跌。

上周二恒指低見23175點,當天跌676點,收23475點,當天成交大增至2238億元,沽壓不輕。之後反彈,但恒指一連四天受制23900點,反彈力度一般。弱勢板塊當中,航空股國泰(293)上周跌7.4%至6.26元。網易(9999)上周跌5%至169.2元。旗下雲音樂(9899)上周四首日掛牌,上周收199元,較上市價205元低。嗶哩嗶哩(9626)上周跌19%報450元,創在港上市新低。快手(1024)上周跌9%報81.25元。iphone13需求放緩,手機設備股比亞迪電子(285)上周跌11%,瑞聲(2018)跌3.6%。電競設備股雷蛇(1337)獲主席等溢價5.6%提私有化,股價上周無起跌收報2.49元。太陽城(1383)停牌,其澳門貴賓廳全線關閉。瑞銀表示,周焯華事件涉及賭廳的犯罪集團、不法經營賭博及清洗黑錢案。該行料市場對澳門博彩股反應負面。濠賭股金沙中國(1928)上周跌11%至17.5元。手機微信已可以直接打開淘寶首頁及商品鏈接,並以支付寶支付,未來將繼續與各大互聯網平臺共同推進互聯互通方案,但阿里巴巴(9988)上周再跌7.5%至119.4元,再創香港上市以來新低。

國內開始取締電動自行車,是外賣員主要交通工具。科技股美團(3690)上周跌8.5%收241.2元,野村稱,美團今年第三季的業績好過該行預期,但公司預告外賣服務和到店消費在第四季度暫時轉弱,情況有可能持續到明年第一季,將美團目標價下調至336元。維他奶國際(345)上周再跌12%至15.26元,中期純利同比減少95.1%首次不派中期息。教育股連日造好後獲利回吐,希望教育(1765)上周跌11%至1.56元,行業內數家公司延期披露財報,正評估新民促法條例影響。

個別板塊有資金吸納,核電設備股東方電氣(1072)上周升15%至13.54元。哈爾濱電氣(1133)升13%。風電股走勢與指數關係不大,龍源電力(916)在15.5元附近找到支持,上周升8.7%收17.14元。電動車股小鵬汽車(9868)曾高見220元在港上市新高,上周收196元,跌4.9%。中資電力股中國電力(2380)上周大升15%至4.13元。中遠海控(1919) 上周升16%至13.58元。大摩指,東南亞航線運價按周升幅達11.3%,認為此對中遠海控影響正面,維持對其股份「增持」評級,目標價21.2元。重磅股,滙控(005)上周回升1.1%見44.85元。建行(939)升4.5%至5.33元。友邦 (1299) 失色,上周收81.3元跌3.9%;

滴滴出行(DIDI.US)於美股上周五盤前抽升13.6%,公司正認真研究,即日起啟動在紐交所退市工作,並展開在香港上市的準備工作,收市跌22%至6.07美元,中概股散晒。港交所(388)上周回升0.4%報450.8元。恆指季檢變動於上周五收市後生效,華潤啤酒(291) 、新奧能源(2688)京東(9618)及網易「染藍」。恆指上周累跌313點或1.3%、國指上周累跌120點或1.4%、恒生科指上周累跌226點或3.7%。上周五港口股受捧,中遠海運港口(1199)升9%及,招商局港口(144)升17.1%至14.24元。大摩相信招商局港口股價60日內將跑贏大市,發生機會率料70%至80%,予目標價17.4元。該行表示,在寧波港宣布上調裝卸費後,看到板塊有正面情緒,預料內地港口股續獲估值重評,而招商局港口仍是該行的行業首選。港股積弱多時,恆指再大跌機會不是很大,但就是不用心急買貨,因為擔心美股調整未完,維持保守。比亞迪(1211)股價已窄幅上落了六個星期,由324.6元歷史高位回落,290元有支持,上周收297.8元,仍可趁回分段吸納。

本周港股業績公布:
本周一,寶積資本(8168)
本周三,FSM Holdings Limited(1721)
本周四,鮮馳達控股(1175)
本周五,博富臨置業(225)、勝獅貨櫃(716)、亦辰集團(8365)、日光(1977)控股(8451)

上週一至週五(11月29日至12月3日)
11月29日(星期一)
港股期指結算,反覆下跌,恆指跌228點收23852點,以收市計跌至逾一年低位;國指全日跌77點收8498點;恒生科技指數跌52點收6099點,大市全日成交1445億元。南非Omicron新變種病毒下,以色列及日本相繼宣布禁止外國人及旅客入境,
航空股國泰(293)及國航(753)各跌3.6%及5.1%,濠賭股金沙中國(1928)及銀娛(027)各跌5%,永利澳門(1128)跌7.8%。瑞銀報告表示,周焯華事件涉及賭廳的犯罪集團、不法經營賭博及清洗黑錢案。該行料市場對澳門博彩股反應負面,但基於市場對貴賓廳部門的預期已經很低,估計基本面影響或屬可控。因為澳門和香港已將疫情防禦政策與中國內地保持一致,香港與內地放寬「通關」的準備工作似乎仍在繼續進行。國內開始取締電動自行車,是外賣員主要交通工具。科技股美團(3690)跌7.1%收245元,野村稱,美團今年第三季的業績好過該行預期,但公司預告外賣服務和到店消費在第四季度暫時轉弱,情況有可能持續到明年第一季,將美團目標價下調至336元。
其餘恒大汽車(708)跌20%,微創醫療(853)跌3.9%,Saas微盟(2013)跌4.2%,移卡(9923)跌9.9%。核電設備股東方電氣(1072)跌7.7%,哈爾濱電氣(1133)升13%。中遠海控(1919) 逆市彈10.3%收12.88元至兩個月高位,受制100天線。大摩指,東南亞航線運價按周升幅達11.3%,認為此對中遠海控影響正面,維持對其股份「增持」評級,目標價21.2元。
中信証券建議趁低堅定圍繞「三個低位」佈局藍籌主線。建議重點關注:
1)基本面預期仍處於低位的品種,建議重點關注前期受成本和供應鏈問題壓制的中游製造,如汽車零部件、電力設備、小家電等,逐步增配估值迴歸合理區間的部分消費和醫藥行業,如白酒、食品、免税、疫苗、血製品等;2)估值仍處於相對低位的品種,建議關注地產信用風險預期緩釋後的優質開發商和建材企業,以及政策壓制預期有所改善的港股互聯網龍頭;3)調整後處於相對低位的高景氣品種,如國產化邏輯推動的半導體設備、專用芯片器件以及軍工等。
風電股龍源電力(916)調整後見企穩,昨日升4%至16.4元,已由20元水平回落,值得儲入。

11月30日(星期二)
隔晚杜指及納指分別回升0.6%及1.8%,恆指曾彈至23888點,但沽盤殺到,恒指低見23175點,跌676點,最後收23475點,跌376點。恆生科技指數報6028點,跌1.2%。國指跌1.5%收報8368點。大市成交大增至2238億元,沽壓不輕。
大型科技股普跌,網易(9999)跌5.5%;手機微信已可以直接打開淘寶首頁及商品鏈接,並以支付寶支付,未來將繼續與各大互聯網平臺共同推進互聯互通方案,但阿里巴巴(9988)仍跌2%,再創香港上市以來新低。美團(3690)跌2.8%,績後遭多家大行下調目標價。煙草概念股全線回調,比亞迪電子(285)跌超9%,思摩爾國際(6969)跌6%,中國波頓跌5.75%。博彩股再跌,美高梅中國及金沙中國(1928)各跌4%,銀河娛樂跌3%。豬肉概念股中糧家佳康及萬洲國際各跌4%。
海運股午後走高,海豐國際(1308)漲8%,中遠海能漲近5%。理想汽車-W(02015)漲1%,高盛將其列入「確信買入」名單,目標價240元。第三季毛利率為歷史新高的23.3%,同比升3.5個百分點,受惠於平均售價同比升5%,管理層重申長線毛利率25%的目標。維他奶國際(345)再跌6%,三日累跌15%,中期純利同比減少95.1%首次不派中期息。教育股連日好後獲利回吐,楓葉教育(1317)跌12%,行業內數家公司延期披露財報,正評估新民促法條例影響。希望教育 (1765) 收1.71元跌10.5%;疫苗股康希諾生物-B(06185)逆市升近7%,此前宣佈已開始針對奧密克戎變異株開展的疫苗研發。中國玻璃(3300)跌8%,玻璃期貨持續貼水,行業虧損壓力加大。
活躍重磅股,港交所 (388) 收430元,跌3.4%;平安 (02318) 收54.05元跌2.7%;友邦 (01299) 收82.05元跌2.2%;騰訊 (700) 收459.4元跌0.6%;建行 (939) 收5.08元升0.2%;異動股中燃 (384) 公布業績,收14.02元跌20.2%;內房股又跌過,華潤置地 (1109) 收32.45元跌5.4%;太陽能信義光能 (968) 收14.3元,上升4.8%;內需股農夫山泉 (9633) 收44.7元跌3.7%;本地地產股恆地 (012) 收31.9元跌3.5%。跌市成交升,技術走勢惡劣,繼續尋底,唯有買煤氣003)守住門口先!

12月1日(星期三)
周二晚美股三大指盤中跌超2%收創一個月新低,Facebook母公司跌4%,航空、旅遊、百貨、能源、金融股跌,原油盤中跌8%收創逾三個月新低,金價創近四周新低。但IT及電動車漲,蘋果創新高。資金流入國債,美國10年期收益率創逾兩月新低見1.49%水平。鮑威爾聽證會期間美元指數回升至96,離岸人民幣升至兩週新高6.36水平。
美國聯儲局主席鮑威爾預告或將提前「收水」,加上市場對新冠病毒變異毒株Omicron的恐慌夾擊下,但港股卻可反彈,恒指收報23658點,升183點,大市成交1395億元。
太陽城(1383)停牌,其澳門貴賓廳今起全線關閉,高盛料澳門將加強中介人審查,該行關注營運商責任及對中場賭收影響。濠賭股銀河娛樂(027)跌2.9%,金沙中國(1928) 各跌4.2%見17.16元。
科技股阿里巴巴(9988)跌1.2%報125.7元,騰訊(700)則升2%見468.8元。美團(3690)回升2.7%報244.6元,高盛引述美團管理層指,對公司長期增長保持信心,並重申至2025年日均外賣訂單目標達1億張的長期目標。小鵬汽車(9868)升7.3%至218元創香港上市新高。金融股滙控(005)回升1.2%見43.5元。港交所(388)升1.1%報434.8元。建行(939)升0.9%。
中資電力股中國電力(2380)升9%,華潤電力(836)升5.6%;三桶油回升,中石油(857)及中海油(883)各升1%,中石化(386)升2.9%。長和(001)回購20萬股,股價升2%,九倉置業(1997)升1.6。美國家庭工具股創科實業(669)漲3.8%報167.2元,為表現最佳藍籌股。

12月2日(星期四)
美國出現首宗新冠變種Omicron確診個案,美聯儲褐皮書指,供應鏈問題和勞動力短缺限制了經濟增長,美聯儲主席鮑威爾:通脹持續的風險已經上升,所有預測都顯示通脹將在2022年下半年下降。周三杜指從盤中高位一度下挫約1000點,收市三大指數均跌逾1%,但世衞組織指,沒有證據表明現有疫苗對奧密克戎毒株失去保護作用。旅遊股、美國航空跌近8%,抗疫概念股多數下跌,Moderna跌近12%,BioNTech跌近5%,Moderna總裁表示奧密克戎變異株加強針有望於明年才3月問世。
港股在金融及內房股帶動下造好,恆指低開134點後掉頭上升,收市升130點報23788點;國指升80點報8506點;恆生科技指數跌41點報6017點,成交1476億元。科技股騰訊(700)升1%報473.6元,阿里巴巴(9988) 跌2.4%報122.6元,美團(3690) 升1.3%報247.8元,網易(9999)升1.1%,旗下雲音樂(9899)首日掛牌收199.9元,較上市價205元跌2.4%。嗶哩嗶哩(9626)跌6.6%報485元,快手(1024)跌3.6%報84.25元。手機設備股比亞迪電子(285)跌2.1%,瑞聲(2018)跌1.6%。電競設備股雷蛇(1337)獲主席等溢價5.6%提私有化,股價不升反跌7.8%報2.46元。
內房股造好,中海外(688)升2.7%、龍湖(960)升3%,碧桂園(2007)升4.1%,世茂(813)升5.1%,旭輝(884)升3.8%,融創(01918)升4.9%。恒大系個別發展,中國恒大(3333)升3.1%,恒大物業(6666)跌3.5%及恒大汽車(708)跌13%。
金融股滙控(00005)升1.1%報44元。中證監指禁止VIE企業境外上市消息不屬實,但港交所(388)仍跌0.6%報432元。內銀股建行(939)升2.5%,招行(3968)升3%。內險中國平安(2318)升2%,財險(2328)升3.1%。券商股廣發(01776)升4%、中金(3908)升4.4%、中信証券(06030)升2.8%。中國電力(2380)折讓12.4%配股淨籌逾38億元,股價跌12.21%報3.81元。個別板塊可以炒,體育股李寧(2331)股價其實和半年前一樣,可不斷在85至95元之間炒上落。

12月3日(星期五)
港口股受捧,中遠海運港口(1199)升9%及,招商局港口(144)升17.1%至14.24元。大摩相信招商局港口股價60日內將跑贏大市,發生機會率料70%至80%,予目標價17.4元。該行表示,在寧波港宣布上調裝卸費後,看到板塊有正面情緒,預料內地港口股續獲估值重評,而招商局港口仍是該行的行業首選。
恆指季檢變動於上周五收市後生效,華潤啤酒(291) 、新奧能源(2688)京東(09618)及網易「染藍」。恆指收跌22點報23766點,全周累跌313點或1.3%、國指全周累跌120點或1.4%、恒生科指全周累跌226點或3.7%。




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