美聯儲下半年或開始減息 香港銀行幾時跟？

日前美聯儲議息會宣布基準利率維持在5.25厘至5.5厘區間不變，並已連續6次維持利率不變。美聯儲主席鮑威爾表示，在降息問題上獲得信心的時間將比原先預料的更加漫長，而短期通脹預期已經上升，今年通脹數據仍存不確性，在有信心通脹趨向2%的目標前，現時降息是不合適。

現時美國整體通脹確實仍存在不少隱憂，除了最新3月份消費者物價指數（CPI）連升2個月至3.5%，另外美國就業增長超預期，油價以及房價指數高企，加上俄烏以巴等地緣政治問題以及紅海危機，使通脹前景仍存在很多不確定性。雖然通脹數字未如預期，不過鮑威爾於是次會議強調美聯儲下一步不太可能是加息。相信聯儲局將繼續密切觀察市場、經濟狀況以及通脹走向，聯邦基金利率將維持高水平一段時間。

另外鮑威爾表示，由6月1日開始，美聯儲國債贖回的上限將從目前的每月600億美元降低到250億美元，放慢資產負債表縮減（QT）的速度步伐的決定，將確保貨幣市場平穩過渡。筆者認為放慢QT縮減速度屬初步減息的信號，雖然美國整體通脹情況反彈，使減息預期延後，但美聯儲早年激進加息下曾引發金融問題，繼去年美國多間銀行發生倒閉事件，近期再有區域銀行銀行（共和第一銀行）宣佈倒閉，估計美聯儲視乎未來通脹以及勞動力市場走勢，如情況有所改變，或會提前進行減息，不排除最快於下半年開始減息。

香港方面，本港銀行同日亦宣布最優惠利率（P）維持不變，置業及供樓負擔沒有增加，對樓按市場有正面作用。美息高企下，HIBOR將繼續徘徊4厘以上高水平，即本港銀行普遍新造按揭息率將維持於4.125厘水平。如下半年美息下跌，本港拆息或跟隨逐步回落至4厘或以下水平。筆者認為本港銀行會視乎拆息走勢、多項外部因素以及自身策略而決定減息步伐，不排除於聯儲局減息後考慮本港先輕微下調最優惠利率。

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經絡按揭轉介營運總監 張顥曦

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另外，借貸人應預先準備好所需的文件，按揭申請才會更為順利，並可節省時間。受薪人士提交的文件較為簡單，一般只需要過去3個月的銀行月結單、入息證明及工作證明即可，但如果是自僱人士，便需要預備過去6個月的銀行月結單、商業登記證及財務報表等文件。而國內人士申請按揭，則需要提供完税證明、流水帳及驗資報告等。

其次，近年不少買家會選擇透過按揭保險承造高成數按揭，而涉及此方法的申請，銀行需要再經按揭保險公司審批，因此比一般申請更為需時，買家與業主協商成交期時，建議預留2.5個月至3個月，以確保交易順利完成。

最後，申請按揭最重要是於成交期內成功獲批，坊間有按揭中介以「高回贈」作招徠，但對相關銀行的審批方式及準則缺乏了解，以致最後未能成功申請按揭。為免因小失大，如有需要短時間內申請按揭，建議應透過專業的大型按揭轉介公司協助處理及配對合適的銀行。

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