GUM：強積金7月人均暫約蝕3,302元

強積金顧問GUM發表最新統計報告，估計截至7月17日止，強積金在7月份暫時人均約蝕3,302元，年初至今累計仍賺1.52萬元。

報告指出，強積金市場在7月上半月略為回調，GUM強積金綜合指數截至7月17日時，7月份累計跌0.9%，年初至今累計則尚能升4.7%。

以3大資產類別計，股票基金在7月份暫跌0.9%，混合資產基金更跌1.5%，固定收益基金則持平，繼續在波動市況下發揮穩定租合作用。

股票基金於7月表現分化明顯，港股基金逆市跑出，亞洲及大中華股票基金則出現較大回吐。表現最佳的是港股基金(追蹤指數），7月錄得7.4%升幅，是所有股票基金類別之冠；其次是港股基金，月內亦上升3.2%。

巴士的報記者攝

不過，上述兩者年初至今仍分別跌3.6%及跌4.1%。香港市場雖於7月出現反彈，但全年表現仍然落後其他主要股票基金類別。

相對而言，表現最差的是亞洲股票基金，在韓國斬倉潮(去槓桿deleveraging及美伊戰火升級等因素均令AI交易降溫，亞洲基金受拖累在7月暫跌6.8%；大中華股票基金期內亦下跌5.8%。然而，亞股基金年初至今仍錄得19.2% 升幅，繼續是今年表現最突出的股票基金類別；大中華股票基金年內亦仍有9.2% 正回報。7月的回調主要屬於前期升幅較大的市場出現獲利回吐，但並未逆轉全年強勢。

強積金制度將迎來重大改革。積金局主席劉麥嘉軒表示，強積金「全自由行」首階段將於2026年12月21日實施，預計約100萬名僱員受惠。劉麥嘉軒指，新安排可進一步提升計劃成員對強積金的管控，鼓勵僱員更積極管理退休儲備。

劉麥嘉軒。積金局資料圖片

劉麥嘉軒在網誌中指出，為確保新安排得以妥善及有秩序地落實，「全自由行」會分兩個階段實施。首階段將涵蓋約100萬名僱員，對象為2025年5月1日或之後加入職場、或曾轉職的人士；她預期，隨著更多畢業生投身職場，以及僱員轉職後符合相關資格，受惠於首階段「全自由行」的僱員人數將持續增加。至於次階段「全自由行」，則涉及於2025年5月1日前已開始現職的僱員。

回顧制度演變，劉麥嘉軒提到強積金由「半自由行」發展至「全自由行」的過程。積金局於2012年推出僱員自選安排，即簡稱「半自由行」，讓打工仔女可選擇每個公曆年一次，將僱員強制性供款的強積金，由僱主參加的強積金計劃轉移至僱員自選的強積金計劃；至於僱主的供款部分，因可用作對沖長期服務金或遣散費，須繼續保留在僱主所參加的強積金計劃內。截至2026年9月，「半自由行」自推出以來轉移個案的總數已超過110萬宗，涉及金額約590億元。

積金局資料圖片

她續稱，隨著政府於2025年5月1日取消強積金對沖安排，「半自由行」在這基礎上擴大至「全自由行」，進一步提升僱員對強積金的管控。在「全自由行」下，僱員除了可以轉移自己的供款外，於每個公曆年亦可選擇一次，將僱主所供的強積金全數從僱主的供款帳戶，轉移至僱員自選的強積金個人帳戶；她強調，落實「全自由行」不會改變僱主現行的供款安排。

強積金「全自由行」首階段將於2026年12月21日實施。

劉麥嘉軒又提醒，僱員可以在今年12月21日至31日辦理2026公曆年的轉移，亦可以在下年1月1日起辦理2027公曆年的轉移。她同時寄語計劃成員，強積金屬長線投資，切忌「為轉而轉」。