新手投資基金常見的五大問題

text by: 香港 IPP 集團經理－ Andrew Chan

購買基金前，應該細閱基金的說明書，因為這是法律文件，內有基金的投資目標，投資策略，收費，費用及其他重要投資須知等詳情。

2. 如何揀選基金

很多人投資基金是因為過往回報吸引，但基金跟其他投資一樣涉及風險，過往表現對未來的投資表現沒有指導性意義，除了參考過往回報，我們亦可以以夏普比率(Sharp ratio) 衡量調整風險後的回報率。當然我們要注意根據自己的風險承受能力和投資目的去選擇基金。

3. 投資期

基金不適合短線投資。一般情況下，短線投資基金不會獲得暴利。同時，基金投資都需要承擔基金管理費和其他運作費用，還有申購費、贖回費。頻繁的購買和贖回，消耗了一定的收益，使收益縮水，甚至虧本。基金投資大部分是具投資價值的潛力股和藍籌股，時間長才能顯現其效益，體現出巨大的投資價值。

4. 貨幣風險

基金通常會於世界各地分散投資，例如投資者如果投資一隻印度股票基金，便須承受印度盧比兌港元貶值的風險。所以，如果投資者希望減低貨幣風險，可以選擇市面上的「貨幣對沖」基金。

5. 比重還原(Rebalancing)

假設一個投資者在開始時投資50%股票50%，如果股票在此期間表現良好，可能會將投資組合的股票權重增加至70％。然後，投資者可以決定出售一些股票及購買債券，以使投資組合恢復到50/50的原始目標分配。用以保持期望的資產配置或風險水平。

香港 IPP 集團經理－ Andrew Chan

想了解專業意見？可以 Email: andrewchan@ippda.com.hk

IPP集團，新加坡大型財富管理辦公室（WMO）。2006年成立香港IPP，公司擁有證監會牌照。IPP不代表單一銀行、保險等金融機構，可以向客戶提供專業意見，為客戶找到市場上最適合的產品計劃。

IPP集團網站：http://www.ippfa.com.hk/chi/index.html

投資懶人包

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

text by: 香港 IPP 集團助理副總裁－Phoebe Miu

在八十年代初，銀行存款利率大概有8%~10%。普羅大眾只需要把自己的資產放在銀行，已可以做到可觀的財富增值。但因時代變遷，高息時代已過去，香港銀行現時的存款利率大概只有0.125%。另一方面，現時香港每年通脹4%，薪酬加幅平均每年只有2%~3%。這些數字說明了一個現象：人工加幅及銀行存款的利率追不上通漲。

所以，我們絕對需要去為自己的儲蓄存款尋找出路，避免自己的儲蓄被通脹蠶食及維持原有的購買力。坊間儲蓄戶口包羅萬有，我們一定要小心做選擇。需要了解戶口本身的性質是儲蓄戶口還是投資戶口及該戶口的保証息率有多少。如需留意的是保證內部回報率：保證回報是保險公司一定要發放給投保人的金額，絕不會受經濟環境、分紅政策等等影響金額。值得一提的是，保證回報與預期回報，很少兩者皆表現得很好。有些產品的保證回報相對地高，代表產品背後的投資策略較為保守，其預期總回報通常不會很高。可是，保證是一定的，這是合約上的承諾，保險公司亦不可以違約。順帶一提，如保証息率少於4%的話，就要留意此儲蓄戶口是否值得參加。

除此之外，退保絕對會影響回報，必定要到了保單到期日，才可取回本金及預期回報。如提前退保有可能會取不回本金，投保人應事先詢問清楚相關保險公司，計算清楚能夠取回多少本金及回報，再思考是否必定要退保。

希望我的建議能夠令各位作出正確的戶口選擇。

香港 IPP 集團助理副總裁－Phoebe Miu

想了解專業意見？可以 Email : phoebemiu@ippfa.com.hk

IPP集團，新加坡大型財富管理辦公室（WMO）。2006年成立香港IPP，公司擁有證監會牌照。IPP不代表單一銀行、保險等金融機構，可以向客戶提供專業意見，為客戶找到市場上最適合的產品計劃。

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