對於家庭或身邊人有承擔的人，少不免會買番份人壽保險。買完全沒儲蓄成分的定期壽險，保費無錯相對便宜，但保費一去不回頭，所以大多數人都會選擇有儲蓄成分的保險，「萬用壽險」（Universal Life Insurance）是其中一種靈活性較高的產品，只是投資門檻動輒上百萬元。滙豐保險新推出一款最低入場費僅20萬元的「平民版」萬用壽險計劃，賣點到底是甚麼？
萬用壽險是投資理財型人壽保險，除了和傳統壽險一樣給予受保人生命保障外，投保人繳付的大部分保費會由投資專家負責，投資到各種投資工具上，賺取較銀行利率高的回報，累積財富。以滙豐新推出的萬用壽險計劃為例，其中一款首10個保單年度設保證回報2%，比一般定期存款要高，大大提升其吸引力。
1. 資金靈活調配彈性高
萬用壽險最大特色是彈性高，大部分容許投保人增減保障圍和保額，又或調高或調低保單的儲蓄成分，保費亦可彈性調整。投保人可因應不同年紀或經濟狀況，調整保障及儲蓄比例，在繳交特定的首期保費後，甚至可以在保險期間暫時停交保費和改變保險金額。
萬用壽險與一般定期壽險和具儲蓄成分的終身壽險的主要分別，是把人壽保險中的投資成分「分拆」或把各項訂價因素分類開列，基本上結合了定期保險和投資／儲蓄基金的特點，保費通常每月會從基金支付。
萬用壽險的基本結構為：一份每年可續保的定期壽險加上一個獨立的個人投資賬戶，將保單的價值與獨立運作的個人投資帳戶資金的業績聯繫起來。大部分保費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，由投資專家負責帳戶內資金的調動和投資決策，將投保人的資金投入到各種投資工具上。
2. 保費融資提升回報
萬用壽險另一特色是繳付保費後，保單即時便擁有保費金額的現金價值。若投保人想進一步提升回報，可以透過保費融資（Premium Financing），把保單作抵押，最高可貸款九成支付保費，不用即時支付巨額保費的同時，並可把騰出的資金靈活投資，從而提升整體資金的回報率。借貸的利息可用萬用壽險保單所包括的每年派息填補，保險公司一般派息大約三至四厘，而借貸的利息大約是一至二厘左右，即是投保人即便在借貸的情況下仍可賺取息差。
不過，萬用壽險結構分人壽保單和投資戶口兩分，難免會牽涉多重收費，而且需小心一旦投資環境變差，保費融資去加大投資，也可能得不償失。
3. 免遺囑認證助摰愛度難關
值得補充的是，人壽保險是遺囑的替代品（Will Substitute），萬一投保人身故，賠償是不用經過遺囑認證（Probate）的冗長過程，令受益人可以及早獲得受保人部份遺產。在遺產安排上，也是一個靈活的工具。
過往保險公司較少向零售客戶推銷萬用壽險，但由於過往大受歡迎的投資相連保險，因部分不良中介銷售手法出問題，引起監管機構關注，自2013年7月起實施銷售指引，銷售投連險時，須披露佣金酬勞及進行錄音等。其後，實施投連險銷售新例，保單的身故賠償額需提升至保單價值的105%或以上，取代了過往的101%。
保險公司生意難做，估計陸續將有其他保險公司推出同樣具投資靈活性的萬用壽險計劃招徠新客。
