保守的風控
風控其實是分為很多類的，數據風險控制，資金管理風險控制，系統回撤風險控制，平臺安全性風險控制，交易員心態風險控制等等，對於一個優秀的交易員或者交易團隊來說這些都是需要考慮的。
墨菲定律裏面有講，凡事你認為最糟糕的狀況，皆更有可能會發生，所以進行交易之前必須把最糟糕的狀況考慮進去，然後盡力去規避掉這些風險，只有懂得如何控制風險才能更好的進行交易。下麵舉例說明下風控的重要性。
比如瑞郎黑天鵝事件。如果沒有數據風控的話前期交易員即便有百倍利潤，或許也會因為一個數據致使利潤全部回吐甚至爆倉，因為在這些數據下止損也會變得無效。這樣的話你交易的再好，獲得的利潤再多即便百倍利潤也是與你無關的。
那麼如何控制這些風險，這裏就需要採用到數據風險控制與分倉風險控制。規避數據外加單獨帳戶只去針對一類交易品種進行交易。這樣的話，在能預期的數據風險下我們採取規避，在不能預期的突發事件下即便最糟糕的情況發生爆倉，也只是爆掉單獨貨幣的倉位，風險也是在可控制之內的。
比如平臺商倒閉，像之前的的雷曼，以及貝爾斯登，這些世界級的投行皆有可能破產，再還有像國際性外匯平臺如鐵匯以及08年時一家美國監管平臺，再還有不計其數的國內平臺，當然這概率雖然不及萬分之一。但同樣也是會發生的，沒有人能確保100%不會發生在自己身上，那麼如果發生了呢？沒有做平臺安全性風控，前期創造的利潤又有何用？
再比如魔鬼交易員尼克利森，如果沒有分散資金控制，沒有交易員心態控制交易團隊的利潤仍然與你無關。那麼這些是不是交易系統問題？不是的，是各類突發風險的問題，所以進行交易之前我們是需要考慮風險的控制的。
優秀的交易系統
再來說下如何建立交易系統，建立交易系統需要處理的哪些問題。那麼打造交易系統的目的是什麼呢？
系統化交易的目的是為了更好的規避以及剔除心態對交易的影響，當形成交易系統後，明確歷史回撤，最大虧損，進行量化固化交易是能很大程度減少心態對交易的影響。
這樣說吧，在一個完善的交易系統裏是不存在心態一說的，其實也可以說突破了心態的關卡，在系統化交易裏所有的制度都是具體化，規範化，量化，到點位就去執行，就如同工作上班一樣，該交易交易該等待等待，那麼這樣的話交易也會變得更加輕鬆。
那麼這樣來說交易的最大瓶頸是什麼呢？是如何形成系統化交易，很多時候我們在打造系統時會問題不斷，如何規範化，如何具體化，如何完全解決系統一致性問題，如何在滿足這些條件下仍然要有良好的收益，良好的贏率以及盈虧比。那麼這就牽扯到如何形成正確的市場認知，就需要大量的閱讀，大量的學習，切勿一頭紮進市場，繞進一個交易怪圈，鑽牛角尖，死交易交易死。
系統的形成其實如同解數學題，每一個題都會有多種解題思路，當你走到一個死胡同時可能永遠都無法解出正確答案，這時就必須提升自己的認知高度，市場其實就像一片森林，鑽進去了，沒有路標是很難走出來的，所以我們提升高度，站在山頂登高而望，先去觀察市場，規劃行走路線，然後再去進行實踐，這樣可能更容易走出市場，更快的形成交易系統。
待系統形成之後再去驗證自己的系統，一遍一遍的複盤-總結問題-改進-總結-改進-複盤.....，這裏是需要付出很多努力才可以成型的，每一個系統的形成都是要不斷的複盤，不斷地尋找問題。解決一致性問題，處理概率和盈虧比的平衡問題，處理橫軸價格與縱軸時間的平衡，處理交易與生活的平衡等等。所以對於一個優秀的交易系統來說不只是滿足交易獲利，更重要的是滿足生活。以交易為生，他的主體仍然是生活，那麼讓交易像一份喜愛的工作一樣簡單，輕鬆。這樣才能算的上是一個優秀的交易系統。
嚴格的執行力
成功就是一遍遍重複正確的事情。如果你發現執行起來並不順利那麼回頭去尋找系統上是否有漏洞，因為在剛形成系統時，大部分人複盤都會覺得不錯，但執行起來發現並不是那回事，這裏我提醒幾點：
第一：一個系統必須完全具體化，客觀化。這裏說的具體化，是橫軸價格上的，也就是說入場，出場(止損止盈)必須完全有理有據。客觀化是不要添加感情色彩的去統計與複盤。
第二：盤面是一個二維空間，所以在盤面上不僅需要考慮縱軸價格的變化還要考慮時間因素。記住你不可能24小時盯住盤面尋找機會，複盤時也需要確認看盤時間。這樣才能做到交易和生活相和諧。其實大家可以在執行系統時寫寫交易日志，然後與複盤結果進行對比，這樣做的目的主要是督促執行力與尋找系統盲點的。當排除掉所有盲點再堅持三個月就會發現交易其實並不困難。
其實要說優秀的交易員要具備的也就是這幾點了。保守的風控。優秀的交易系統，嚴格的執行力。
外匯天眼
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金融股自去年3月份股市暴跌以來強勁反彈，現在表現已經超過科技股，而且接下來還會繼續保持上漲勢頭。
美國參議院在剛剛過去週末通過了規模1.9萬億美元的經濟刺激法案，導致10年期美國國債收益率再次沖高（一度突破1.6%），令隔夜美股市場出現了道指和納指分道揚鑣的走勢。
週一（3月8日），道指收盤漲1%，報31802.44點，盤中創下新高，當日收盤價為歷史第二高；標普500指數收盤跌0.5%，報3821.35點，納指表現最差，收盤大跌2.4%，報12609.16點，自2月12日觸及14094.47點的峰值以來，納指已經累計跌10.5%，現已進入回調區域。納斯達克100指數與道指更是呈現出28年罕見的大分化，分化程度創1993年以來新高。
在收益率上升帶來的壓力下，蘋果、Alphabet (GOOGL)、奈飛(NFLX)、亞馬遜和Facebook 五大科技股遭重創，收盤跌幅在2%到5%之間。五大科技股市值共蒸發2020億美元。
去年股市大贏家特斯拉暴跌6%。2月以來，特斯拉持續下行，距離今年1月達到的900美元的股價高點已經下跌37%。小米、理想、蔚來、小鵬等熱門中概股普跌，跌幅在4%到8%之間。去年表現最佳的基金經理Cathie Wood旗下重倉特斯拉的ARKK基金也跌近6%，四個交易日已回調29.48%。
散戶抱團股遊戲驛站飆升41.2%，據稱該公司董事會成立了新的發展戰略委員會，有意把這家零售商轉型為一家更注重技術的公司。
受原油價格飆漲和美債收益率上行影響，A股市場3月8日再度上演暴跌行情，三大股指全線下挫，上證綜指跌2.3%，深證成指跌3.8%，創業板大跌近5%。
3月9日開盤，兩市股指低開低走，盤中大幅下挫，滬指一度跌近2%，深成指、創業板指跌幅均超3%；隨後震盪回升，三大股指跌幅均有所收窄。《巴倫週刊》在報導中也關注到了A股市場在去年大漲之後一些其他風險。
科技股遭金融股碾壓
與科技股的暴跌形成對比的是，受益於收益率上升和經濟復蘇前景的股票表現強勁，金融股走勢尤其搶眼。中概股普惠財富(PHCF)昨日大漲21%，OP Bancorp (OPBK)漲16%，Broadway Financial Corp. (BYFC)漲10%，Great Elm Capital Corp. (GECC)漲9.7%。
金融股自去年3月份股市暴跌以來強勁反彈，現在表現已經超過了科技股，而且經濟重啟、刺激計畫和消費者及企業支出有望增加都將繼續給金融股帶來利好。
以金融股為主的Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)昨日漲1.3%，自去年股市觸底以來上漲了近90%，相比之下，以科技股為主的Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)的漲幅為82%。
Sundial Capital Research創始人傑森·戈弗特(Jason Goepfert)稱，利率的變化促使投資者迅速從科技股轉向金融股。《巴倫週刊》發現，近一年來，科技股的總市值相對於金融類股總市值的倍數已降至5倍左右，之前為6.4倍。
《巴倫週刊》認為，現在買入金融股還為時不晚，原因有兩點。首先，許多市場觀察人士預計，10年期美國國債收益率到今年年底將達到2%左右，這對銀行的盈利能力非常有利。只要美聯儲不大幅加息，銀行的貸款量就不會受到影響。FactSet的數據顯示，2022年標普500指數中金融股的利潤增幅可能達到12%。
其次，金融股估值較低，按2022年預期利潤計算的市盈率比標普500指數市盈率低30%。加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)的研究顯示，從過去情況來看，金融股的市盈率水準一般和該指數相當。
不過《巴倫週刊》認為，科技領域還是有一些不錯的選擇，在投資者從成長轉向價值之際，甲骨文(ORCL)、IBM (IBM)、惠普(HP)、慧與(HPE)和思科(CSCO)等之前走勢落後的老牌科技公司週一均有所上漲。
資金仍在流入股市
雖然股市近期表現不佳，但資金還是在流入。美國銀行的數據顯示，上周投資者向股票基金投入了220億美元，目前基金經理的投資組合中現金只占3.8%，說明基金經理正在將大部分資金投向股市。
數據顯示，約有60億美元流入美國ETF和共同基金，其餘資金流向了新興市場。但資金並沒有流向成長股，實際上有25億美元流出成長股。
但整體而言，資金仍在流向股市。RDM金融集團(RDM Financial Group)首席投資官邁克爾·謝爾頓(Michael Sheldon)告訴《巴倫週刊》，“從一定程度上來說，這反映了市場對經濟的樂觀情緒，流入ETF和共同基金的資金往往會推高股價。”美國銀行的策略師認為，投資者情緒正接近“極端看漲”的水準，這引發了一個賣出信號。
《巴倫週刊》認為，雖然股市最近可能在清除一些泡沫，但投資者似乎仍願意支付更高的價格來持有股票，至少就目前而言。
A股市場去年大漲後漲幅可能縮小
中國股市在過去一年快速上漲之後吸引了眾多投資者。牛年開市以來，A股市場風格開始劇烈轉換，除了受到外部因素的影響，《巴倫週刊》還對信貸緊縮和地緣政治方面的風險作出了提示，並認為交易所交易基金iShares MSCI China可能不會再出現去年41%那樣的漲幅。
第一，中國可能會收緊信貸環境。Pavilion Global的分析師指出，在中國實施通過出口和國內消費推動經濟增長的“雙迴圈”計畫之際，信貸增長可能放緩，大宗商品需求也可能放緩。
中國銀保監會主席郭樹清近日稱，房地產市場泡沫比較大，可能給金融業乃至更廣泛的經濟領域帶來威脅。原財政部長樓繼偉近日也在談到債務問題時指出，要必須優化財政支持方式，避免過度依賴赤字和債務，防止過度投資產生的負面效應。分析師認為，這是北京可能將重點轉向風險控制和放緩信貸增長的另一個跡象。
第二，中美關係和“脫鉤”風險。拜登政府近期的言論和動作表明，雖然拜登可能不會全盤沿用特朗普時期的對華政策，但美國將繼續對中國採取強硬立場。拜登近期簽署行政令要求對美國關鍵供應鏈進行審查，還表示計畫讓特朗普時期對抗中國技術威脅的規定於4月份生效。如果“脫鉤”風險重燃，可能導致投資者大規模減持中國股票。
但《巴倫週刊》同時指出，中國正在大力提升自己的技術實力，TS Lombard經濟學家羅利·格林(Rory Green)稱，中國晶片公司可能會得到大量財政支持，需求也有保證，中國在價值鏈上的上升速度可能會超過當前一些人的預期。此外，《區域全面經濟夥伴關係協定》（RCEP）的簽署也可以幫助中國減少對美國供應鏈的依賴。
