克利夫蘭—(BUSINESS WIRE)—2026年4月30日—
TFS金融公司（NASDAQ: TFSL）今日公布截至2026年3月31日止季度及六個月業績。公司主席兼行政總裁馬克·A·史提芬斯基（Marc A. Stefanski）表示，期內淨收入增長4%，淨利息收入創下7,780萬美元的紀錄。他指出，業績主要受智能利率浮動抵押貸款（Smart Rate ARMs）重置帶來的收益率上升，以及公司對存款成本的審慎管理所推動。他續稱，即將到來的置業旺季及按揭業務增長機會，令公司對本財年更感樂觀。公司的一級資本比率達10.75%，超越資本充足水平，為公司帶來更多增長、派息及策略性回購的機會。
主席兼行政總裁馬克·A·史提芬斯基 AP圖片
截至2026年3月31日止季度與截至2025年12月31日止季度營運業績比較
截至2026年3月31日止季度，淨收入按季增加90萬美元，或4.0%，至2,320萬美元，而上一季度為2,230萬美元。此增長反映淨利息收入增加及非利息支出減少，部分被信貸損失撥備增加及非利息收入減少所抵銷。
截至2026年3月31日止季度，淨利息收入增加210萬美元，或2.8%，至7,780萬美元，而截至2025年12月31日止季度為7,570萬美元。此增長主要歸因於計息負債成本下降12個基點。定期存款（CDs）的平均結餘及成本分別減少6.097億美元及19個基點，而儲蓄戶口的平均結餘（增加4.614億美元）及成本（增加56個基點）均有所上升。公司提供部分定期存款產品，到期後可轉為流動儲蓄戶口，此功能促進了資金由定期存款轉移至儲蓄戶口。貸款收益率下降3個基點，反映公司在2026財年第一季度兩次下調25個基點的華爾街日報最優惠利率（作為公司房屋淨值信貸額的指數）的季度全面影響。息差改善7個基點至1.54%，而淨息差增加5個基點至1.84%。
截至2026年3月31日止季度，公司並無錄得信貸損失撥備，而截至2025年12月31日止季度則錄得100萬美元的撥備回撥。期內信貸損失準備金總額增加80萬美元至1.049億美元，佔應收貸款總額的0.67%，而截至2025年12月31日為1.041億美元，佔應收貸款總額的0.66%。未撥付承諾準備金（計入其他負債）增加90萬美元，原因是貸款發放承諾增加1.048億美元，截至2026年3月31日結餘為3,000萬美元，而截至2025年12月31日為2,910萬美元。截至2026年3月31日止季度，淨收回額為80萬美元，而上一季度為70萬美元。截至2026年3月31日，拖欠貸款總額增加150萬美元至3,840萬美元，佔應收貸款總額的0.24%，而截至2025年12月31日為3,690萬美元，佔應收貸款總額的0.23%。
截至2026年3月31日止季度，非利息收入總額減少60萬美元，或7.5%，至740萬美元，而截至2025年12月31日止季度為800萬美元，主要由於出售貸款淨收益減少60萬美元。
截至2026年3月31日止季度，非利息支出總額減少80萬美元，或1.4%，至5,540萬美元，而截至2025年12月31日止季度為5,620萬美元。營銷開支因媒體成本降低而減少220萬美元，而聯邦保險費及評估費增加40萬美元，其他營運開支增加120萬美元。其他營運開支增加主要由於與尚未轉化為已撥付貸款的住宅貸款申請相關的第三方成本增加。
截至2026年3月31日與截至2025年12月31日財務狀況比較
截至2026年3月31日，總資產減少1,900萬美元至174.8億美元，而截至2025年12月31日為175億美元，主要由於現金及現金等價物減少。
截至2026年3月31日，現金及現金等價物減少1,940萬美元，或4.3%，至4.373億美元，而截至2025年12月31日為4.567億美元，原因為正常波動及流動性管理。
截至2026年3月31日，持作投資貸款（扣除準備金及遞延貸款開支）增加70萬美元，或不足1%，維持在157.4億美元。截至2026年3月31日止季度，房屋淨值貸款及信貸額的總結餘增加1.884億美元至52.4億美元，而核心住宅按揭貸款減少1.859億美元至104.6億美元。截至2026年3月31日，持作銷售貸款減少930萬美元至510萬美元，而截至2025年12月31日為1,440萬美元。
截至2026年3月31日，存款減少1.847億美元，或不足1%，至101.9億美元，而截至2025年12月31日為103.7億美元，其中包括定期存款減少4.71億美元、貨幣市場存款戶口減少950萬美元及支票戶口減少1,890萬美元，部分被儲蓄戶口增加3.115億美元所抵銷。
截至2026年3月31日，借入資金增加2.026億美元，或4%，至51.4億美元，而截至2025年12月31日為49.4億美元。借入資金的增加完全歸因於辛辛那提聯邦住房貸款銀行（FHLB）墊款的使用增加。
截至2026年3月31日止六個月與截至2025年3月31日止六個月營運業績比較
截至2026年3月31日止六個月，公司錄得淨收入4,550萬美元，較截至2025年3月31日止六個月的淨收入4,340萬美元增加210萬美元，或4.8%。此增長主要受淨利息收入及非利息收入增加，以及信貸損失撥備減少所推動，部分被非利息支出增加所抵銷。
截至2026年3月31日止六個月，淨利息收入增加1,310萬美元，或9.3%，至1.535億美元，而截至2025年3月31日止六個月為1.404億美元。截至2026年3月31日止六個月，計息資產收益率較去年同期上升14個基點，原因是較低利率的住宅按揭被較高收益的按揭貸款及房屋淨值產品取代。計息負債成本增加2個基點。截至2026年3月31日止六個月，息差為1.51%，而截至2025年3月31日止六個月為1.39%。截至2026年3月31日止六個月，淨息差為1.82%，而截至2025年3月31日止六個月為1.70%。
截至2026年3月31日止六個月，錄得100萬美元的信貸損失撥備回撥，而截至2025年3月31日止六個月則無撥備。截至2026年3月31日止六個月，淨貸款收回額總計150萬美元，而去年同期為210萬美元。
截至2026年3月31日，信貸損失準備金總額增加50萬美元至1.049億美元，佔應收貸款總額的0.67%，而截至2025年9月30日為1.044億美元，佔應收貸款總額的0.67%；較截至2025年3月31日的9,990萬美元（佔應收貸款總額的0.65%）增加490萬美元。此增長主要與房屋淨值貸款及信貸額組合的增加有關。信貸損失準備金包括截至2026年3月31日、2025年9月30日及2025年3月31日分別為3,000萬美元、3,010萬美元及2,940萬美元的未撥付承諾負債。截至2026年3月31日，拖欠貸款總額增加370萬美元至3,840萬美元，佔應收貸款總額的0.24%，而截至2025年9月30日為3,470萬美元，佔應收貸款總額的0.22%；較截至2025年3月31日的3,160萬美元（佔應收貸款總額的0.20%）增加680萬美元。截至2026年3月31日，非應計貸款總額為3,710萬美元，佔應收貸款總額的0.23%，而截至2025年9月30日為3,870萬美元，佔應收貸款總額的0.25%，截至2025年3月31日為3,700萬美元，佔應收貸款總額的0.24%。
截至2026年3月31日止六個月，非利息收入總額增加190萬美元，或14.0%，至1,550萬美元，而截至2025年3月31日止六個月為1,360萬美元，主要由於出售貸款淨收益增加180萬美元。截至2026年及2025年3月31日止六個月，分別出售了2.041億美元及1.472億美元的貸款，出售貸款淨收益總計分別為410萬美元及230萬美元。
截至2026年3月31日止六個月，非利息支出總額增加1,260萬美元，或12.7%，至1.116億美元，而截至2025年3月31日止六個月為9,900萬美元。薪金及員工福利增加640萬美元、營銷服務增加200萬美元、辦公物業、設備及軟件開支增加120萬美元，以及其他開支增加350萬美元，部分被聯邦保險費及評估費減少50萬美元所抵銷。薪金及福利增加主要由於2025年12月向所有員工發放一次性稅後1,500美元獎金，總計220萬美元，以及員工編制增加和股份為基礎的薪酬開支增加，部分被與實施新核心銀行系統相關的資本化工資成本增加所抵銷。其他開支增加是由於尚未轉化為已撥付貸款的貸款申請量增加導致第三方開支上升、首期援助增加以及額外郵費開支。此外，最近期間因精算調整產生的退休金福利有所下降。
截至2026年3月31日與截至2025年9月30日財務狀況比較
截至2026年3月31日，總資產增加2,340萬美元，或不足1%，至174.8億美元，而截至2025年9月30日為174.6億美元。此增長主要由於持作投資貸款及其他資產增加，部分被持作銷售貸款及可供出售投資證券減少所抵銷。
截至2026年3月31日，可供出售投資證券減少6,610萬美元，或12.69%，至4.546億美元，而截至2025年9月30日為5.207億美元。此減少主要由於證券還款及到期現金流的綜合影響。截至2026年3月31日止六個月，一筆5,000萬美元的國庫證券到期且未被替換。
截至2026年3月31日，持作投資貸款（扣除準備金及遞延貸款開支）增加790萬美元，或0.5%，至157.4億美元，而截至2025年9月30日為156.6億美元。此增長被持作銷售貸款減少5,260萬美元所抵銷，截至2026年3月31日，持作銷售貸款總額為510萬美元。房屋淨值貸款及信貸額增加4.244億美元至52.4億美元，而核心住宅按揭貸款組合減少3.398億美元至104.6億美元。
持作銷售貸款及持作投資貸款的變動受貸款發放、收購及出售量的影響。截至2026年3月31日止六個月，住宅按揭貸款的發放及收購為5.671億美元，而截至2025年3月31日止六個月為3.76億美元。在最近期間發放及收購的住宅按揭貸款總額中，80%為購買交易。截至2026年3月31日止六個月，房屋淨值貸款及信貸額的承諾發放額為11億美元，而截至2025年3月31日止六個月為11.9億美元。
截至2026年3月31日，其他資產增加4,120萬美元，或36.9%，至1.529億美元，而截至2025年9月30日為1.117億美元。此增長主要源於一筆先前作為抵押品的投資證券到期後，掉期合約保證金要求增加4,790萬美元。這部分被遞延所得稅資產減少350萬美元及掉期合約應收利息減少400萬美元所抵銷。
截至2026年3月31日，存款減少2.596億美元，或2.5%，至101.9億美元，而截至2025年9月30日為104.5億美元。此減少是定期存款減少9.652億美元及貨幣市場存款戶口減少1,940萬美元的結果，部分被儲蓄戶口增加7.112億美元及支票戶口增加870萬美元所抵銷。定期存款總額的減少包括零售定期存款減少9.267億美元（其中大部分轉移至儲蓄戶口），以及經紀定期存款戶口減少3,850萬美元。截至2026年3月31日，經紀定期存款為8.624億美元，而截至2025年9月30日為9.009億美元。
截至2026年3月31日，借入資金增加2.722億美元，或5.6%，至51.4億美元，而截至2025年9月30日為48.7億美元。截至2026年3月31日，借入資金結餘全部來自辛辛那提聯邦住房貸款銀行（FHLB），其中包括6.24億美元的隔夜墊款、15.3億美元的定期墊款（加權平均到期日約為1.5年），以及29.8億美元與利率掉期合約掛鉤的定期墊款（剩餘加權平均有效到期日約為2.8年）。
截至2026年3月31日，股東權益增加2,850萬美元，或1.5%，至19.2億美元，而截至2025年9月30日為18.9億美元。此變動反映淨收入4,550萬美元、已派股息3,010萬美元、回購公司普通股400萬美元、累計其他全面虧損淨減少1,240萬美元，以及與公司股份薪酬及員工持股計劃相關的淨正面調整470萬美元。累計其他全面收入的變動主要由於掉期合約未實現虧損淨減少。截至2026年3月31日止六個月，公司共回購288,196股普通股，平均成本為每股13.86美元。公司第八次股份回購計劃於2016年10月獲董事會授權，允許回購總計1,000萬股，截至2026年3月31日，仍有4,655,890股獲授權回購。
公司在2026財年首兩個季度均宣布並派發每股0.2825美元的季度股息。經互助成員投票，克利夫蘭第三聯邦儲蓄貸款協會互助控股公司（MHC）（擁有公司約81%已發行股份的互助控股公司）獲准豁免收取其應得的股息。根據聯儲局規定，互助控股公司須每12個月獲得其成員批准，方可豁免收取股息。經2025年7月8日成員投票及聯儲局隨後不反對，互助控股公司獲准豁免收取在成員批准後12個月內（即截至2026年7月8日）可能宣布的公司普通股股息，最高為每股1.13美元，其中包括餘下最高0.2825美元。過去十二年，互助控股公司每年均根據聯儲局規定進行成員投票以批准股息豁免，在這十二年中的每一年，約97%的投票均贊成豁免。
公司根據美國銀行機構巴塞爾協定三資本框架標準化方法下的資本要求（「巴塞爾協定三規則」）營運。截至2026年3月31日，公司的所有資本比率均超過監管資本要求中「資本充足」的水平。公司的一級槓桿比率為10.77%，普通股一級資本及一級資本比率均為17.22%，總資本比率為18.18%。
克利夫蘭第三聯邦儲蓄貸款協會是領先的儲蓄及按揭產品供應商，秉持愛、信任、尊重、追求卓越及樂趣的價值觀營運。該協會由本·史提芬斯基（Ben Stefanski）及傑羅姆·史提芬斯基（Gerome Stefanski）於1938年在克利夫蘭創立為互助協會，其使命是幫助人們實現置業及財務保障的夢想，同時為客戶、社區、員工及股東創造價值。公司於2007年成為上市公司，並於2023年5月慶祝成立85週年。克利夫蘭第三聯邦儲蓄貸款協會業務遍及28個州及哥倫比亞特區，致力於以具競爭力的利率及卓越的服務為消費者提供服務。作為平等房屋貸款機構，克利夫蘭第三聯邦儲蓄貸款協會於俄亥俄州東北部設有21間全方位服務分行，於俄亥俄州中部及南部設有兩間貸款辦事處，並於佛羅里達州設有15間全方位服務分行。截至2026年3月31日，公司總資產達174.8億美元。
前瞻性聲明
本報告包含前瞻性聲明，可透過使用「估計」、「預測」、「相信」、「打算」、「預期」、「計劃」、「尋求」、「期望」及類似表達方式識別。這些前瞻性聲明包括但不限於：
- 公司對未來營運業績的預期；
- 公司對未來財務狀況的預期；
- 公司對未來股息及股份回購的預期；
- 公司對未來貸款增長及貸款組合質量的預期；
- 公司對未來利率環境的預期；
- 公司對未來監管環境的預期；
- 公司對未來經濟狀況的預期；
- 公司對未來競爭環境的預期；
- 公司對未來技術變革的預期；
- 公司對未來資本充足水平的預期；
- 公司對未來流動性狀況的預期；
- 公司對未來營運效率的預期；
- 公司對未來產品及服務供應的預期；
- 公司對未來市場狀況的預期；
- 公司對未來客戶關係的預期；
- 公司對未來員工關係的預期；
- 公司對未來社區關係的預期；
- 公司對未來股東價值的預期。
這些前瞻性聲明受重大風險、假設及不確定性影響，其中包括但不限於以下可能影響未來事件實際結果的重要因素：
- 一般經濟及商業狀況，包括利率、通脹、失業率及房地產市場的變化；
- 競爭性因素，包括其他金融機構的行動；
- 監管及立法發展，包括政府政策及法規的變化；
- 技術變革及網絡安全風險；
- 自然災害及其他不可預見事件；
- 訴訟及其他法律程序；
- 公司維持或增加其盈利能力的能力；
- 公司管理其信貸風險的能力；
- 公司管理其利率風險的能力；
- 公司管理其流動性風險的能力；
- 公司吸引及留住存款的能力；
- 公司發放及收購貸款的能力；
- 公司出售貸款的能力；
- 公司管理其營運開支的能力；
- 公司維持其資本充足水平的能力；
- 公司支付股息及回購股份的能力；
- 公司實施其策略計劃的能力；
- 公司整合任何未來收購的能力；
- 公司應對新興風險及挑戰的能力。
由於這些及其他不確定性，公司實際的未來結果可能與任何前瞻性聲明所示的結果存在重大差異。公司在本報告中作出的任何前瞻性聲明僅截至其作出之日。除法律可能要求外，公司不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是因新資訊、未來發展或其他原因。
（美聯社）
