羅倫卡西迪獲委任為Founders 100 ETF首席投資總監

羅倫卡西迪（Lauren Cassidy），特許財務分析師（CFA），獲委任為Founders 100 ETF（股票代號：FFF）的首席投資總監。該ETF為一隻美國增長型股票交易所買賣基金，專門投資於創始人主導的公司。

貝恩公司研究顯示，在標普500指數中，創始人主導的公司在25年間（1990年至2014年）的表現，較非創始人主導的同業高出3.1倍；在隨後十年（2015年至2024年）則高出2.1倍。Founder ETFs的分析指出，儘管有此往績，美國上市股票ETF中，300隻最大型的基金（佔該類別資產管理規模的90%）僅將其投資組合權重的12.55%分配予仍有創始人擔任首席執行官的公司。FFF的設立旨在彌補此差距。

羅倫卡西迪（Lauren Cassidy），特許財務分析師（CFA），Founders 100 ETF（FFF）首席投資總監，攝於紐約證券交易所。 AP圖片

卡西迪擁有超23年機構股票研究及投資組合管理經驗，曾於桑福德伯恩斯坦、坎蒂隆資本、摩根大通資產管理及韋斯特伍德控股集團任職。她在韋斯特伍德控股集團期間，共同管理數十億美元的各類策略，包括大型優質價值股、全市值價值股及中型市值價值股策略。她持有哥倫比亞商學院價值投資課程的榮譽工商管理碩士學位，以及南方衛理公會大學考克斯商學院的榮譽工商管理學士學位。

卡西迪表示：「我所識別的可持續競爭優勢，其源頭往往是創始人。創始人因素在不同周期、利率環境及市場機制中均持續存在。大部分投資者繼承其指數的創始人風險敞口，並持有的創始人主導公司遠少於他們所意識到的。我們樂意為閣下計算創始人風險敞口，請將閣下的持倉發送給我們。」

作為首席投資總監，卡西迪主導一套嚴謹且可重複的流程：篩選約6,000隻美國上市普通股及房地產投資信託基金（REITs），識別近1,000間創始人主導公司，再按自由流通市值篩選出200間最大型公司，並根據專有基本面準則（包括資產負債表、損益表、現金流及估值指標）選出100隻持倉。該投資組合或會參與精選的創始人主導首次公開招股（IPO），通常會在創始人宣布離任計劃時退出，並於業績期後每季重組。

最終的投資組合涵蓋100間創始人主導公司，分佈於10個全球行業分類標準（GICS）行業、21個行業組別及35個行業。FFF目前有31%的資產配置於軟件行業，且主要為大型股，其中96%的持倉市值超100億美元。

Founder ETFs創始人、行政總裁兼投資組合經理米高莫納漢表示：「羅倫的機構研究深度與廣度、基本面選股經驗以及創始人理念，使她成為執行此策略的理想夥伴。羅倫在其職業生涯中，一直保持嚴謹，不受恐懼與貪婪影響。FFF的規則化框架，80%為系統性，20%為酌情決定，旨在幫助投資者在市場極端情況下，避免情緒化決策，因為此時投資者最容易過度冒險、放棄投資流程或在市場底部附近拋售。」

卡西迪指出：「米高擁有28年綜合投資及創業經驗，曾於高盛、河石控股、桑福德伯恩斯坦及瑞銀任職。作為兩度創業的創始人，他曾創立貝爾圖斯，其無線網絡技術在全球保護美國及盟軍部隊。米高與我早在二十多年前已於桑福德伯恩斯坦共事。他是一位大膽、富有魅力的創始人，其願景與我分析、嚴謹及注重細節的性格相輔相成。」

Founders 100 ETF旨在透過將至少90%的資產投資於創始人主導的美國上市股票，為投資期超5年的投資者尋求資本增值。該基金每季重組，最大持倉比例為7.5%，淨費用比率為0.75%。FFF於Cboe BZX交易所交易（CUSIP：350933107）。

Founder ETFs LLC是一間美國證券交易委員會（SEC）註冊的投資顧問公司，致力透過主動管理型ETF，為投資者提供投資於高信念創始人主導公司的機會，其願景是「讓世界充滿和平、喜悅及繁榮的自由」。

卡西迪表示：「我在德州由一位創始人撫養長大，經歷過成功的喜悅，也體驗過失敗的艱辛。從小我就知道我的使命是幫助家庭建立持久的繁榮。米高與我均是FFF最大的投資者之一，並計劃在未來30年與我們的股東共同投資。」

卡西迪曾任Capital for Kids董事會成員，她正向達拉斯艾爾瑪L.蘭格爾青年女子領袖學校的超70名應屆畢業生捐贈一股FFF。卡西迪表示：「世界正等待著只有你們才能創造的事物。財富是透過所有權建立的。你們現在就值得開始創造。」

投資者應在投資前閱讀招股說明書，並仔細考慮基金的投資目標、風險、收費及開支。投資涉及風險，包括可能損失本金。過往表現並不保證未來結果。這並非投資建議。貝恩公司與此無任何關聯或認可。貝恩公司研究將「創始人主導」定義為該年度有創始人擔任首席執行官或董事會成員的公司；FFF在其「創始人主導」定義中排除董事會成員。創始人風險敞口反映創始人主導公司的權重。所有數據截至2026年6月30日，並可能隨時更改。由Vigilant Distributors LLC分發。

（美聯社）

PGIM，保德信金融集團旗下全球投資管理業務，資產管理規模達1.4萬億美元，近日推出四隻標普500指數季度緩衝型交易所買賣基金（ETF），分別為PGIM S&P 500 Quarterly Buffer 5 ETF (PQV)、PGIM S&P 500 Quarterly Buffer 10 ETF (PQX)、PGIM S&P 500 Quarterly Buffer 15 ETF (PQXV)及PGIM S&P 500 Quarterly Buffer 20 ETF (PQXX)。

這些ETF已於Cboe BZX交易所上市，淨開支比率為0.50%，屬市場上成本最低的緩衝型ETF之一。

「推出季度緩衝型ETF，讓投資者有更多選擇應對市場波動，並進一步鞏固PGIM作為市場上最全面的明確回報解決方案供應商之一的地位。」——PGIM全球財富主管斯圖爾特·帕克 AP圖片

這些ETF透過引入季度目標回報期（約三個月周期），標誌著PGIM緩衝型ETF產品線的重大發展，有別於PGIM現有緩衝型ETF系列提供的一年目標回報期。這些ETF旨在為投資者提供與道富環球標普500指數ETF信託（SPY）價格回報相符的回報，上限為預設水平，同時在約三個月的目標回報期內，為SPY的首5%、10%、15%或20%（視乎情況而定）損失提供下行緩衝。在每個新季度目標回報期的首日，這些ETF會透過投資於SPY的彈性交易所期權（FLEX期權）合約進行重置，旨在為新的目標回報期提供新上限。

PGIM全球財富主管斯圖爾特·帕克表示：「自2024年進入緩衝型ETF市場以來，客戶一直向我們反映，他們希望在管理明確回報敞口方面擁有更大靈活性。推出季度緩衝型ETF，讓投資者有更多選擇應對市場波動，並進一步鞏固PGIM作為市場上最全面的明確回報解決方案供應商之一的地位。」

隨著PQV、PQX、PQXV及PQXX的加入，PGIM現時提供業界最廣泛的緩衝型ETF系列之一，涵蓋近50種解決方案，橫跨多個指數、緩衝水平、回報期及單一股票代號階梯式解決方案。自2024年1月以來，PGIM已推出：

• PGIM 標普500指數季度緩衝5、10、15、20 ETF（「季度緩衝型ETF」）
• PGIM 標普500指數緩衝12及20 ETF
• PGIM 標普500指數最大緩衝型ETF（「最大緩衝型ETF」）
• PGIM 納斯達克100指數緩衝12 ETF（「納斯達克緩衝型ETF」）

這些ETF由PGIM量化解決方案投資團隊提供副顧問服務，該團隊是PGIM旗下資產達1050億美元的量化股票及多資產專家。自1975年成立以來，PGIM量化解決方案團隊一直是系統化投資的先驅，利用尖端研究及專有技術，精心打造創新實用的解決方案，協助客戶在日益複雜的全球市場環境中實現目標。

PGIM是第11大活躍型ETF供應商，資產管理規模達270億美元。

關於PGIM：PGIM是保德信金融集團（Prudential Financial, Inc.，紐約證券交易所代號：PRU）的全球資產管理業務，資產管理規模達1.4萬億美元。PGIM為客戶提供公共及私人資產類別的深厚專業知識，提供多元化投資策略及定制解決方案，包括固定收益、股票、房地產及另類投資。PGIM在全球20個國家設有40個辦事處，擁有逾1,500名投資專業人士，為全球零售及機構客戶提供服務。

美國保德信金融集團（PFI）與於英國註冊成立的保誠集團（Prudential plc），或於英國註冊成立的M&G plc附屬公司保誠保險公司（Prudential Assurance Company），並無任何關聯。

（美聯社）