Matador Resources Company（紐約證券交易所代號：MTDR）（下稱「Matador」或「該公司」）今日宣布，Matador持有51%股權的中游合資企業San Mateo Midstream, LLC（下稱「San Mateo」），已成功完成收購Cardinal Midstream Partners, LLC（下稱「Cardinal」）的營運附屬公司。Cardinal為EnCap Flatrock Midstream的投資組合公司。這次收購的總現金代價為7.52億美元，有待慣常的交易後調整。
這次收購提升了San Mateo在特拉華盆地北部綜合天然氣收集及處理基礎設施。隨著Cardinal資產的加入，San Mateo現時設計的天然氣處理量超每日十億立方英尺，並擁有超1287公里（800英里）的天然氣收集管道，進一步加強其為Matador及第三方客戶提供可靠流量保證的能力。
Cardinal的資產包括位於德州洛文縣（緊鄰新墨西哥州南部邊界）的一個天然氣處理廠綜合設施，其設計每日天然氣入口處理量約3.2億立方英尺。Cardinal亦擁有約145英里（約233公里）的收集管道，連同處理廠將提供提升的處理能力及未來擴展機會。 AP圖片
San Mateo透過結合其現有信貸額度下的一筆6.5億美元新定期貸款、手頭現金及來自其合作夥伴的注資，為這次收購提供融資。該筆新定期貸款將於2027年7月到期應付。Matador於2026年期間已從San Mateo收到9230萬美元分派，並動用部分資金向San Mateo注資5100萬美元，以配合這次收購。
Matador奉行一項政策，即中游業務資金應為中游收購提供資金。這項政策使Matador能夠利用其自身現金流營運其業務、進行土地收購、償還債務及向股東派發股息，而毋須額外為這次收購提供資金。這亦反映Matador對Cardinal、San Mateo及Matador各自財政實力的信心。
Cardinal的資產包括位於德州洛文縣（緊鄰新墨西哥州南部邊界）的一個天然氣處理廠綜合設施，其設計每日天然氣入口處理量約3.2億立方英尺。Cardinal亦擁有約145英里（約233公里）的收集管道，連同處理廠將提供提升的處理能力及未來擴展機會。 AP圖片
Matador創辦人、主席兼行政總裁兼San Mateo創辦人Joseph Wm. Foran指出，該公司非常高興宣布San Mateo成功完成收購Cardinal Midstream。這次收購是建立特拉華盆地頂級綜合中游業務的另一個重要催化劑及里程碑。Cardinal系統補充了該公司現有的基礎設施，為該公司的天然氣收集網絡提供了另一個重要連接，提升了San Mateo為Matador及其他第三方客戶提供的流量保證，並為San Mateo未來的戰略交易奠定基礎。
Joseph Wm. Foran續指，完成這次收購是一次真正的團隊合作，亦是Matador及San Mateo自各自成立以來的標誌。該公司感謝Cardinal團隊及其贊助商Encap Flatrock Midstream的專業精神及合作。Matador與EnCap Investments L.P.（下稱「EnCap」）及其附屬實體團隊的關係可追溯至數十年前。該公司亦向PNC Bank、Truist Bank及San Mateo其他協助為這次收購提供融資的貸款機構表達謝意。
Joseph Wm. Foran表示，Matador樂見這次交易透過結合San Mateo信貸額度下的一筆6.5億美元新定期貸款、手頭現金及來自Matador及Five Point的注資而獲得融資。Matador並非San Mateo信貸額度下的擔保人，而該信貸額度對Matador及其附屬公司（San Mateo及其附屬公司除外）不具追索權。因此，Matador毋須為該筆新定期貸款或San Mateo信貸額度下借入的任何其他款項負責。每個實體均憑藉其自身財政實力運作。值得注意的是，Matador就完成這次收購而向San Mateo作出的注資，是由Matador於2026年已收到的San Mateo分派提供資金。
Joseph Wm. Foran又稱，完成這次收購是Matador於2026年四個重要催化劑中的第二個，其他包括5月成功的聯邦租賃銷售、Paloma收購（於2026年7月23日宣布）及Ridge Runner收購（亦於2026年7月23日宣布）。該公司期待在定於2026年8月6日（周四）中部時間上午10時舉行的2026年第二季度業績電話會議上進一步討論這些催化劑。該公司感謝股東的持續支持，並熱切期待Matador在繼續擴展上游及中游業務的下一個篇章。
Baker Botts L.L.P.（由Preston Bernhisel領導）及O’Melveny & Myers LLP（由Jason Schumacher領導）擔任San Mateo就這次收購的法律顧問。Willkie Farr & Gallagher LLP（由Nathan Meredith領導）擔任Cardinal就這次收購的法律顧問。
Matador是一家獨立能源公司，從事美國石油及天然氣資源的勘探、開發、生產及收購，重點關注頁岩油氣及其他非常規油氣田。其目前業務主要集中在新墨西哥州東南部及德州西部特拉華盆地Wolfcamp及Bone Spring油氣田的富油及富液部分。Matador亦在路易斯安那州西北部的Haynesville頁岩及Cotton Valley油氣田營運。此外，Matador開展中游業務以支持其勘探、開發及生產業務，並為第三方提供天然氣處理、石油運輸服務、天然氣、石油及採出水收集服務以及採出水處理服務。
San Mateo是一家中游合資企業，由Matador持有51%股權，並由Five Point Infrastructure LLC的附屬公司持有49%股權。San Mateo為新墨西哥州東南部及德州西部特拉華盆地的Matador及第三方客戶提供天然氣收集、處理及加工、採出水收集及處理，以及石油收集及運輸服務。
Five Point Infrastructure LLC是一家私募股權及基礎設施投資者，專注於北美水資源管理、地表管理、動力土地及可持續基礎設施領域的投資。該公司由在基礎設施公司投資、建設及營運方面擁有成功經驗的行業資深人士創立。Five Point總部位於德州侯斯頓，管理資產約72億美元，涵蓋多個投資基金。
本新聞稿包括經修訂的1933年證券法第27A條及經修訂的1934年證券交易法第21E條所界定的「前瞻性陳述」。「前瞻性陳述」是與未來而非過去事件相關的陳述。前瞻性陳述基於當前預期，包括任何不直接涉及當前或歷史事實的陳述。在此背景下，前瞻性陳述通常涉及預期未來業務及財務表現，並通常包含「可能」、「相信」、「將會」、「預期」、「打算」、「估計」、「期望」、「或會」、「應該」、「繼續」、「計劃」、「預測」、「潛在」、「項目」、「假設」、「預計」等旨在識別前瞻性陳述的類似表達，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。此類前瞻性陳述包括但不限於有關這次收購、Paloma收購及Ridge Runner收購（統稱「這次收購」）的預期利益、機會及成果的陳述，包括對現金流及經調整EBITDA、第三方交易量、系統連接性、流量保證、擴展機會及這次收購的其他預期影響；這次收購的其他方面，包括指引、預計或預測的財務及營運業績、未來流動性、分派支付及這次收購的整合；以及San Mateo的未來增長及潛在戰略替代方案。實際結果及未來事件可能與這些陳述中的預期存在重大差異，且此類前瞻性陳述可能不準確。這些前瞻性陳述涉及某些風險及不確定性，包括但不限於相關方在預期時間範圍內或根本無法完成Paloma收購或Ridge Runner收購的能力；與獲取所需監管批准相關的風險；Matador及San Mateo整合相關收購並實現相關收購預期利益的能力；融資的可得性及條款；商品價格波動；營運風險；監管變動；這次收購造成的干擾使維持業務及營運關係變得更加困難；與這次收購相關的重大交易成本；與這次收購相關的訴訟及/或監管行動的風險，以及可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大差異的其他因素。有關風險及不確定性的進一步討論，請參閱Matador向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件，包括Matador最新年度報告（表格10-K）及任何後續季度報告（表格10-Q）中的「風險因素」部分。Matador沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發布日期後發生的事件或情況，除非法律要求，包括美國證券法及SEC的規則及條例。請勿過度依賴這些前瞻性陳述，其僅截至本新聞稿發布之日有效。所有前瞻性陳述完全受本警示聲明約束。
（1）經調整EBITDA是非公認會計準則財務指標。Matador及San Mateo將經調整EBITDA定義為扣除利息支出、所得稅、耗減、折舊及攤銷、資產報廢義務增值、未實現衍生工具損益、某些收購的非經常性交易成本、非現金股權激勵費用、債務清償損失、資產出售及減值淨損益以及某些其他非現金項目前的收益。與經調整EBITDA最可比較的公認會計準則指標是淨收入或經營活動提供的淨現金。Cardinal資產的估計經調整EBITDA按資產層面呈列，反映扣除利息支出、所得稅、折舊、耗減、攤銷及某些其他非現金或非經常性項目前的收益。Matador及San Mateo由於預測某些對賬項目存在固有困難，無法在不付出不合理努力的情況下，將此前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比較的公認會計準則指標進行對賬。
（美聯社）
