越秀地產目標2元

越秀地產（0123）是越秀集團旗下地產業務旗艦，為一間綜合性房地產開發企業。自零九年開始業務由廣東省拓展至全國，集團按照「十三五」發展規劃佈局，以大灣區、長三角和中部地區為重點。集團的總土地儲備約為2,152萬平方米，分佈於全國17個城市，其中約49.0%位於大灣區。

早前集團公佈截至六月底上半年業績，合同銷售再創新高，上半年合同銷售金額為人民幣(下同)369億元，同比增長31.9%；大灣區實現合同銷售約為231.6億元，約佔合同銷售的62.8%。實現營業收入約為人民幣217.9億元，按年升114.4%。毛利率30.0%，同比上升4.2個百分點。權益持有人應佔盈利約為18.7億元，按年上升42.4%。核心淨利潤約為人民幣18.3億元，同比上升63.2%。

上半年，本集團成功完成了首個「軌交+物業」項目－品秀星圖項目86%股權的收購，同時廣州地鐵集團亦完成以每股2.0港元認購30.8億股集團股份，廣州地鐵持有集團19.9%的股份，成為集團第二大股東。相信引入廣州地鐵可使集團參與更多地鐵房地產項目，提供機會收購額外優質土地儲備。

集團已經佈局區內多個城市，加上有兩地融資優勢，集團負債比率較同行低，建議投資者可在1.70附近買入，目標2.00，若失守1.55則先行止蝕。

（本人並沒有持有上述股票）

西證證券經紀助理副總裁陳汝銘

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中國建築國際(3311)為中國海外集團的子公司，核心業務集中於內地、香港、澳門三地，主要從事建築業務、項目監理服務、基建項目投資、經營收費道路及外牆工程業務。

早前公布截至今年6月底止中期業績，營業額為275.42億港元，按年升1.6%，毛利為43.52億元，升6%，毛利率為15.8%，按年增加0.7個百分點。股東應佔溢利為28.61億元，按年增加13.5%，派中期息16仙，按年增加6.7%。

期內，集團實現包括醫院在內的政府項目的新突破，並參與私人住房工作。香港分部之營業額錄得新高至98.41億元，按年增加33.8%，分部業績為7.12億元，增幅為36.9%。內地業務方面，期內營業額為134.75億元，按年跌4.5%，分部業績為29.43億元，按年增長9.7%。

未來，集團在香港市場方面，仍以承建醫院工程、舊區重建、東九龍等基礎設施工程及私人發展商工程爲主。同時積極參與舊區重建業務，搶佔市場先機。上半年，集團香港新簽合約額 212.7 億港元，相比上年同期大幅增長 33.9% 。

相信集團能發揮港澳已有優勢，抓住市場機遇，積極融入粵港澳大灣區建設，建議可在7.00附近買入，目標8.00，如失守6.50則先行止蝕。

（本人並沒有持有上述股票）