近日芯片股大漲，內地在周三已起動，到今日再升，內地科創50指數早段漲超4%，創近3年半新高，芯片產業鏈爆發，寒武紀A股早段大漲12%，再創歷史新高，稀土永磁概念股活躍。
港股芯片股都跟升，華虹(1347)半日大升12%，中午收53.4元。中芯(0981)半日亦升6.1%，收54.85元。華虹市值唔細，有918億，一升就升12%，半日成交都有42億，有一定熱度，買者以外資巴克萊和JP摩根盤路較多，沽者以滬港通為主，一個外資買、中資沽的格局。稀土永磁股亦得，金力永磁(6680)半日升3.8%收19.74元。
中芯年初至今圖。
華虹年初至今圖。
芯片股這樣升，有兩個方向消息可能有關。首先講內地，人工智能大模型DeepSeek正式發佈DeepSeek-V3.1版本”的文章裏面提到，DeepSeek-V3.1使用了一種讓AI模型變得更小、更快、更省電，而採用的「高度濃縮精華」的儲存格式。DeepSeek官微在置頂留言説，這個新格式是針對即將發佈的下一代國產芯片設計，顯示DeepSeek正轉向用國產的人工智能芯片。
另外，美國也有動作，美國早在星期三已傳出消息，特朗普政府擬通過《芯片法案》對在美設廠芯片公司的補助資金，換取那些公司的股票，計畫強行入股英特爾、美光、三星、台積電四大芯片巨頭，引發美國市場擔憂。
美國商務部長盧特尼克證實這個「以股換補」計畫，美國聯邦政府正與英特爾磋商，考慮用英特爾獲批的《芯片法案》相關補貼，換取該公司10%的股份。若此舉可行，美國政府將成為英特爾的單一最大股東。
知情人士曝料，三星、美光、台積電各自收了美國政府66億、62億和47.5億美元補貼，也可能變相被美國政府入股「國有化」。白宮宣稱這是「創新方案」，令這些公司優先考慮美國需求。
美國政府強逼入股對美國設廠的芯片巨頭是重大壞消息，但就被中國股市反過來理解為中資芯片股的好消息，由於美國政府對芯片巨頭的控制更多，等如中國要進一步加快芯片國產替代，所以對中國芯片公司利好。稀土永磁股都是和美國對撼的概念股，也跟著芯片股升。由於中芯受美國制裁，外資很難買中芯，變成中芯半日只升6%，規模細一點的華虹反而升12%，主要是外資跟風追貨的結果。
其實早前美國放寛英偉達出售H20芯片給中國，等如國產替代會放慢，就出現一個相反走勢，中芯、華虹這些芯片大廠股價比較呆滯，相反其他人工智能股和數據中心股就大升，特別是數據中心可以買H20芯片擴充，當時更被市場看好。
如今美國收緊對芯片業控制，數據中心股價就較差，如萬國數據(9698)逆市跌5%，中午收報30.36元，金山雲(3896)呆呆滯滯，微升0.4%，中午收7.43元。
不過這只是消息市，只反映市場短期口味，芯片股升得太急不宜高追，反而跌得咁急的數據中心股可以小注博反彈，因為佢地的生意仍然相當好，而家可以買H20芯片，方便較快擴充。陸羽仁剛和一個在內地搞數據中心的老闆講起，他說現在內地息低，數據中心又是受歡迎行業，向銀行借錢無難度，看來行業前景相當不錯。
(如想睇多啲陸羽仁分析大市貼股票，即訂閱「石榴台」，逢周日至周五，日日睇陸羽仁專欄，吼實有乜好股可以投資！)
陸羽仁
** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **
