Bluespring Wealth收購Element Wealth Advisors 加強財務建議服務

Bluespring Wealth（簡稱Bluespring）作為領先的獨立財富管理公司收購方，今日宣布收購隸屬Kestra Financial旗下的Element Wealth Advisors（簡稱Element）。Element是一間總部設於喬治亞州亞特蘭大的綜合顧問公司。

托德·米特曼及謝里米·里斯創立Element Wealth Advisors，其理念是個人、家庭、退休人士及企業主，應獲得一支深入了解他們、協助他們應對最重要財務決策的團隊，提供周全、以關係為本的建議。

Element財富顧問管理合夥人傑里米·里斯 AP圖片

該公司展望未來發展，Element領導層尋求策略夥伴，以支持持續增長，同時保留一直以來界定該業務的文化及客戶體驗。

Element Wealth Advisors管理合夥人謝里米·里斯表示：「我們一直專注於建立有意義的關係，並提供以客戶為先的建議。加入Bluespring讓我們能夠審慎增長，同時繼續投資於我們的團隊及界定我們的客戶體驗。」

Element財富顧問管理合夥人托德·米特曼 AP圖片

透過這次合作，Element獲得營運、策略及技術資源，旨在提升其能力並支持長遠增長。

Element Wealth Advisors管理合夥人托德·米特曼指出：「為我們的公司及客戶選擇合適的夥伴，是我們能作出的最重要決定之一。Bluespring脫穎而出，因為他們懂得如何在不改變成功要素的情況下，支援成長中的公司。這種資源與自主權的平衡，正是我們所尋求的。」

Bluespring與以增長為導向的顧問公司合作，這些公司尋求保留其領導方式及客戶理念，同時受益於機構支援。Element的加入反映獨立財富管理行業對此模式的持續需求。

Bluespring Wealth併購主管威廉·薩爾門表示：「Element Wealth Advisors代表了我們希望合作的公司類型，因為他們建立了領導力、文化及長遠願景。Element團隊透過其客戶關係及嚴謹的業務方式，建立了良好聲譽。我們很高興能支持他們繼續擴展能力，並在未來多年服務客戶。」

這次決定反映Element團隊的廣泛共識。財務顧問查理·哈塞爾及安·R·迪克森均談及維持公司以客戶為先的方針，以及一直以來作為其工作核心的關係的重要性。

哈塞爾稱：「我們加入這次合作，深知我們與客戶建立的關係及信任，將會是我們一切工作的核心。額外資源只會讓我們更有能力好好服務他們。」

迪克森表示：「這次合作讓我們可以繼續做我們喜歡的事，為多年來與我們建立關係的客戶及家庭，提供周全、個人化的建議。擁有額外資源只會加強我們現有的工作。」

Element Wealth Advisors將繼續以現有名稱營運，與Bluespring這位共享其服務客戶及家庭世代願景的夥伴合作，為其下一階段的增長做好準備。

關於Element Wealth Advisors

Element Wealth Advisors是一間總部設於喬治亞州亞特蘭大的綜合財務規劃及財富管理服務供應商。該公司透過以規劃為先的方式，與個人、家庭、退休人士及企業主合作，重點協助客戶更清晰及自信地作出周全的財務決策。服務包括財務規劃、投資管理、退休規劃及稅務優化財富策略。

關於Bluespring Wealth

Bluespring是為顧問及其客戶而設的頂級財富管理平台，致力於收購及支援優質財富管理公司。該公司正在建立一個不斷壯大的創業型公司社群，這些公司獨特地專注於客戶利益，並透過持續的增長機會及對下一代人才的投資來保存其傳承。透過與經驗豐富的財富顧問及其團隊合作，Bluespring旨在延續及提升他們為客戶帶來的價值，並在此過程中提供連續性及新機會。Bluespring的成立宗旨是透過下一代培訓及激勵、諮詢及營運資源，以及機構資本支援，協助公司擁有人將其業務提升至更高水平。透過將合作夥伴關係作為成功的驅動力，Bluespring賦予財富管理公司擁有人提升其業務的能力，同時不犧牲其創業精神、創始原則、客戶焦點及長遠願景。

Bluespring Wealth是所有Bluespring附屬公司及服務的國家品牌。在Bluespring Wealth品牌下營運的法律實體包括Bluespring Wealth Management, LLC（一間註冊投資顧問），以及在Kestra Investment Services, LLC（FINRA/SIPC成員）及/或Kestra Advisory Services, LLC（一間美國證券交易委員會註冊投資顧問）註冊的業務及金融專業人士。Kestra Investment Services, LLC及Kestra Advisory Services, LLC透過Kestra Holdings的共同所有權與Bluespring附屬。Bluespring Wealth Partners包括與Bluespring附屬的獨立顧問公司，其金融專業人士可能註冊為Kestra Investment Services, LLC的註冊代表、投資顧問代表，或與以其自身DBA營運的獨立註冊投資顧問相關聯。註冊狀態及服務因顧問及公司而異。並非所有服務均可透過所有實體提供。在實施任何投資策略前，務必諮詢合資格的金融專業人士及/或稅務專業人士。

（美聯社）

近期環球市場氣氛可用「一時風平浪靜、一時暗湧洶湧」來形容：一方面美國通脹數據按部就班降溫，令市場對聯儲局九月議息「按兵不動」的預期升溫；另一方面，中東局勢在過去一周急速惡化，加上中美兩大經濟體增長步伐參差不齊，投資者要在多個互相矛盾的訊號之間拿捏取捨，殊非易事。以下嘗試從通脹軌跡、勞工市場及企業盈利、地緣政治風險，以及中國經濟動向四大主軸，梳理現階段值得留意的重點，並談談組合部署上的一些想法。

通脹降溫符預期，但生產端未許樂觀

先講通脹。美國七月消費物價指數（CPI）按年升3.4%，按月僅升0.1%，較六月按年升幅3.5%進一步放緩；核心CPI按年升2.5%，同樣延續回落軌跡，屬市場樂見的「降溫」訊號。不過緊隨公布的七月生產物價指數（PPI）卻呈現較複雜的圖畫——整體PPI按月持平，但按年仍升4.7%；扣除食品、能源及貿易服務後的核心PPI按月升0.4%，按年增幅同樣達4.7%，反映生產端價格壓力未完全消退。綜合而言，消費端通脹降溫大致符合預期，但生產端數據提醒我們，通脹要重返聯儲局2%目標，路途仍不算平坦。據CME FedWatch最新數據，市場現時估計聯儲局九月維持利率不變的概率已升至約六成四，反映投資者相信通脹放緩及勞工市場轉弱，已為聯儲局暫緩收緊步伐提供空間。

勞工市場轉弱，企業盈利分化加劇

勞工市場方面，七月非農就業人數意外倒跌23,000人，加上五、六月數據合共下修逾十萬，失業率雖回落至4.1%，但主因是勞動參與率下降，而非就業機會明顯增加，質量上未必值得高興。與此同時，亞特蘭大聯儲銀行的GDPNow模型對第三季經濟增長的預測，已由月初約5.8%的高位，於8月中回落至4.3%，反映增長動力雖仍算穩健，卻正在降溫而非加速。企業盈利方面則繼續交出亮麗成績單——第二季標普500成分股中近九成業績勝預期，比率高於過去五年及十年平均水平，惟增長明顯集中在大型科技及人工智能相關企業，行業內部分化持續擴大，投資者不宜將「大市造好」簡單等同於「全面造好」。

中東局勢急劇升溫，油價債息大幅波動

真正牽動市場神經的，始終是中東局勢。美伊衝突自六月停火破局後持續升溫，特朗普總統近日更放話考慮將霍爾木茲海峽宣布為「美國領土」以確保石油運輸暢通，並警告伊朗一旦阻礙航道將面臨「加倍二十倍」反擊；伊朗方面則堅拒重返談判桌，卡塔爾液化天然氣生產設施及沙特阿美部分煉油設施相繼受擾，波及全球約五分之一原油供應。油價因而大幅波動，布蘭特原油一度急升逾三成見每桶119美元，其後逐步回落，最新報約88美元（西德州中質原油約83美元）。與此同時，30年期美國國債孳息率上周一度升穿5.3厘，創2007年以來新高，反映市場對財政及通脹前景的憂慮並未完全消散；金價則在避險需求支持下企穩於每盎司4,300至4,400美元附近，繼續發揮組合對沖角色。整體而言，地緣政治風險仍是左右短期市況最大的變數，油價一旦持續高企於100美元以上，隨時會令來之不易的通脹降溫成果得而復失。

內地經濟數據疲弱，靜待政策加碼

至於中國方面，最新公布的七月經濟數據全面遜於預期，零售銷售增長乏力、固定資產投資跌幅擴大、工業生產亦見放緩，反映內需仍然疲弱。市場預期北京當局將加碼推出針對性財政刺激措施以穩住增長，恒生指數近日在憧憬刺激政策下逆市造好，某程度反映投資者對「政策底」的信心；然而外圍聯儲局政策路徑及中東地緣局勢仍是不能忽視的變數，中港股市短期走勢預計仍會較為反覆。

組合部署：審慎樂觀，聚焦優質

綜合以上因素，我們對後市看法維持審慎樂觀：只要企業盈利保持韌性、通脹升溫風險受控，股市中期方向仍算正面，惟波動性及選股難度將較上半年明顯提高。

人工智能仍是中長期具結構性支持的主題，惟投資者宜聚焦真正能夠將資本開支轉化為實質盈利增長、資產負債表穩健、具備定價能力的優質企業，而非盲目追逐板塊升浪。

組合構建上，除核心股票配置外，可適量加入著重穩健現金流、估值合理及派息穩定的價值型及收益型基金，以分散過度集中於單一主題的風險；同時應保留充足流動性及分散配置，以應付通脹反覆、利率走向未明朗及地緣政治衝擊帶來的市場波動。黃金作為傳統避險資產，在目前環球不確定性高企的環境下，亦值得投資者按個人風險承受能力，考慮納入組合作為對沖工具之一。

總結：以不變應萬變

歸根究底，面對如此多變的市況，與其嘗試捕捉每個消息帶來的短期波動，不如定期檢視自己的投資目標、風險承受水平及資產配置是否仍然適切，並保持組合多元化及靈活性，這才是應對不確定市況的長遠之道。

（以上內容僅為個人市場觀察及一般性意見，不構成任何投資建議，亦不代表對任何個別產品的推薦。投資涉及風險，價格可升可跌，投資者作出任何投資決定前應考慮個人財務狀況及風險承受能力，並可徵詢專業意見。）

文: 陳靜涓（Cathy Chen）
現為IPP首席財富管理總監，擁有16年經驗及 CFP® 認證，亦是國際認證績效教練，除了善於策劃財富，更透過教練學啟發客戶平衡工作與生活，在管理金錢的同時，成就事業與身心兼具的豐盛人生。