東方電氣(1072)股價周四異動，一度急升5.6%，收市也升2.9%，報8.65元。東方電氣現價動態市盈率7.6倍，息率4.2厘，現價唔算貴。
東方電氣一年圖。
近期AI人工智能成熱門話題，大家都把焦點投向如輝達這類AI概念股，但有一大背景要注意，很多科技界巨頭已警告，AI使用量大增，背後是電腦算力大幅增長，須使用大量電力，Open AI的CEO奧特曼就說 : 「我們需要的能源確實比我們想像的要多得多。」所以，從這角度而言，AI發展另一受惠股是電力股和電力設備股。
以電力設備股而言，東方電氣值得注意。
內地近年大力發展新能源，大量投資電力相關設備，及原有設備的升級改造，電力投資增長明顯，2023年內地主要發電企業電源工程投資額達9675億元人民幣，按年增長30.1%，新能源投資額增32%，電網工程投資5275億元人民幣，升5.4%。
東方電氣主要業務為發電備製造商及電力工程承包商，電力需求上升及電力設備智能化升級改造，公司會大大受惠， 2023年首三季東方電氣收入447.7億元，按年升10.4%，實現利潤29.1億元，升16.5%，首三季利潤較平穩，若以增幅而言，第三季增幅最高，盈利增長25.3%，至9.1億元，高於首兩季的10%及15.9%增幅，估計全年業績向好。
未來幾年相信是全世界用電高峰期，除了新能源改造，AI的使用也會大幅推高用電量，對東方電氣這類電力設備股相當有利。雖然美國用電設備需求增加，不會惠及中國的電機製造商，但光是中國本身的需求增長，就可以為東方電氣帶來較好經營環境，可候低吸納，是中長線的投資選擇。
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陸羽仁
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最近有朋友發短訊問我隻禾賽科技(2525)仲有無得升，佢舊年11月底睇完我個專欄話可以趁低吸納禾賽，朋友一睇完就落手，在147元買咗，估唔到一買完過兩日就一直升，而家仲升番上213元的水平，個幾月升咗45%，佢問我好唔好沽。
禾賽上市至今股價圖。
禾賽主要做激光雷達，產品用於高級駕駛輔助系統、自動駕駛系統及機器人身上，是內地激光雷達市場的龍頭大哥。佢公布去年第三季業績都相當唔錯，純利2.6億元人民幣，創單季新高。但當時禾賽股價相當唔得，去年9月上市時招股定價212.8元，但11月一度跌到116.3元低位，比招股價差不多跌咗100元。
陸羽仁當時覺得禾賽基本因素好好，但招股時反應良好，公開發售接獲169倍認購，街貨好散。大戶要炒，都要沽吓佢先，等佢跌吓才可以收貨，但係事前都估唔到佢跌到116元咁誇張，跌到咁低時，散戶借孖展買都要打靶，所以覺得可以低吸。
其實近日大行都睇好禾賽前景，中金發表報告指，禾賽2025年全年交付量超160萬台，截至1月5日公司已獲24家主機廠超120個車型的量產定點。禾賽規劃年產能將由2025年的200萬台提升至2026年的400萬台、實現翻倍增長，禾賽預計泰國曼谷伽利略工廠將在2027年初投產。中金認為，公司在手訂單充沛、國內外產能拓展積極，有望帶動未來出貨量及收入高增。
中金指，禾賽近日展示最新激光雷達技術成果，並更新交付量、產能規劃、戰略合作等經營情況。量產交付能力領先行業，國內外產能穩步推進。輔助駕駛L3車型禾賽獲工信部准入許可，激光雷達交付數量有望提升。Robotaxi、機器人等下一代物理AI浪潮襲來，激光雷達成關鍵引擎。中金維持對禾賽2025年營收預測不變，上調2026年營收預測6.4%至45.3億元，首次引入2027年營收預測60億元。該行維持禾賽「跑贏行業」評級，考慮到智駕及機器人板塊估值中樞上移，上調禾賽目標價至241.1港元。
禾賽在今日(1月9日)上午收213.4元，升番上招股價212.8元以上水平。朋友147元入貨，已升45%。雖然陸羽仁覺得禾賽在年初仍有一波升浪，會炒至3、4月，但朋友賺價已多，可以先沽一半食一半糊先，留一半可以睇中長線。
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