財爺陳茂波公佈預算案,由於並無派錢6000元,俾人鬧爆,亦都成為過去10年評價最低的預算案。
猶記得以前港英政府年代,政府對經濟的影響唔細,所以每年預算案公佈,大家都留意有乜概念可以炒下。但係回歸之後,政府影響力日漸降低,連股市都唔理佢,亦都冇乜人炒預算案概念。
但係我覺得預算案其實潛藏一個相當大的概念,就是科技股。預算案提出投資五百億搞科技,雖然當中有相當部份是在河套區搞基建,但無論如何,政府催谷科技發展的心態很明顯。
這個趨勢和港交所推動同股不同權公司在香港上市相關,港交所加快諮詢,希望在5月左右,已經可以容許同股不同權的公司在香港上市,基本要求是100億市值,但對生物科技相關的公司,就降低要求到10億市值。聞說內地和香港的科技公司已經摩拳擦掌,準備利用這個新的嘗試窗口,上市集資。相信開始有更多所謂香港獨角獸,即市值在10億美元,78億港元以上的公司,會在香港上市。
假設大市不死,到今年下半年,香港股市應該會催谷出一個科技浪潮,所以可以睇好香港上市的科技股,因為倒新股洶湧而至之時,現有的股份都會有炒作。香港科技股的龍頭是騰訊(700 )其他如美圖(1357)這類股份,由於在中國的其中一個市場已是龍頭,也可以睇好。這些股份可以候低吸納,慢慢儲貨,等候香港股市的科技浪潮到來。
陸羽仁
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港股正受好壞兩重因素夾擊,壞的影響來自美國。美國本周四披露的兩份重磅數據,令市場大驚失色。
美國商務部公佈的數據顯示,美國第一季度實際國內生產總值(GDP)按年率計算增長1.6%,預期值2.5%,去年第四季度終值爲3.4%。美國計GDP方法和外國不同,是按季度表現再年化計算,換言之,這個1.6%增長是以一季度表現推算全年增長率只有1.6%。
通脹方面,美國第一季剔除食品和能源價格的實際個人消費支出指數增長了3.7%,上季前值爲2.0%,爲一年來首次比上季環比加速,這個通脹指標是聯儲局主要參考數據。
市場面對美國經濟增長意外地差、核心通脹頑固的局面,擔憂經濟放緩通脹上升的停滯膨脹風險,似乎正在增加。美股三大指數大跌,利息上升,美元向上。
數據發佈後,利率互換市場改變了對利率預期,目前認爲聯儲局今年要到12月才會啓動降息,而不是11月。市場預計,美國有20%機會,會掉頭加息。
美股杜指上日下跌1%。
美國減息機會渺茫,香港利息短期內不會下降,對樓市特別不利,對股市也有壓抑。
另一方面,本周幾日港股上升和外資睇好有關。今日美股跌港股不跌,和外資睇好中資股票有關。
美資大行高盛近日唱好紅色股。高盛表示,中國重塑資本市場的努力,將大幅提升股票估值。高盛分析師本周二在一份報告中寫話,如果中國市場在股息支付、回購、公司治理和機構所有權等方面改革,縮小與全球領先企業運作的差距,內地A股的估值可能會上漲 40%。
歐資大行瑞銀集團也加入了這一個唱好行列,升級了對香港上市股票和海外上市中概股評級。瑞銀以中資公司的獲利有彈性,又有國家政策支持,將大摩中國指數和港股評級上調至「增持」。
今日恒指人跌佢唔跌,升366點,收17651點,相信和外資睇好,基金補貨有關。港股受冰火兩重因素夾擊,但外資大行睇好,有助抗跌。
港股周五不跌反升2.1%。